报告行业投资评级 - 报告未明确给出对特定行业的投资评级，其内容主要为市场数据、新闻整理及涨停复盘，属于信息汇总类内参 [1] 报告核心观点 - 市场出现结构性行情，成交额显著放量，以AI及机器人为代表的硬科技方向赚钱效应极好，而银行、能源等传统行业表现较差 [4][9] - 市场本轮趋势由以DeepSeek为首的AI题材和以宇树为首的机器人题材带动，这两条主线已延续一个多月的强势，资金在其内部轮动，操作上建议拥抱主线 [9] - AI作为通用技术，其行情演绎初期集中在上游算力端，随着应用“多点开花”，行情有望向更多“AI+”领域延伸扩散 [12] 市场分析总结 - 市场表现：周五（2025年2月21日）A股主要指数全线上涨，其中创业板指领涨2.51%，科创50指数涨近6%，创2023年4月26日以来新高 [4][6] - 成交情况：沪深两市全天成交额达2.19万亿元，较上个交易日放量4360亿元，自2024年12月13日以来再度突破2万亿元 [4] - 市场情绪：个股涨多跌少，全市场超2800只个股上涨，逾150股涨停或涨超10% [4] - 板块热点：市场热点集中在算力、芯片、机器人等方向，液冷服务器、国资云、算力、半导体等板块涨幅居前 [5] - 资金动向：截至2月20日，两市融资余额合计18639.52亿元，较前一交易日增加66.95亿元 [8] 重点新闻与行业动态总结 - AI大模型进展：国家网安基地智算中心上线了自主可控的125P算力集群及DeepSeek-R1基础模型，并在3月31日前面向全国免费试用 [12] - AI产业链行情判断：兴业证券认为，AI行情演绎主要集中在上游算力端（如光模块、AI芯片），随着应用落地，行情将向更多“AI+”领域扩散 [12] - 云与AI收入增长：阿里巴巴云智能集团2024年第四季度收入为317.42亿元（43.49亿美元），同比增长13%，其AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长 [12] - 算力需求结构变化：华福证券指出，DeepSeek的出现推动AI向推理密集型计算转变，推理算力对网络延时要求更高，利好距离一线城市较近的数据中心（AIDC） [12] 概念热点（AI教育）总结 - 行业动态：DeepSeek大模型开源后，学而思、网易有道、中公教育等头部在线教育企业密集宣布接入该模型 [10] - 市场规模：中国教育智能硬件市场规模已突破千亿元，智能学习硬件正成为千万家庭的“标配” [10] - 细分市场预测：根据洛图科技预测，2024年中国学习平板全渠道销量有望达到588万台，预计同比增长24.6% [10] 涨停复盘总结 - 涨停股特征：2025年2月21日涨停个股高度集中于AI算力、数据中心、机器人、半导体、液冷服务器、国资云等硬科技主线 [14][15] - 代表个股： - 算力/数据中心：紫光股份、光环新网、数据港、奥飞数据、润泽科技 [14][15] - 国资云：中国联通、中国电信、云赛智联、深桑达A [14][15] - 芯片/半导体：寒武纪-U、光迅科技、国民技术 [14][15] - 机器人：中大力德、鸣志电器、江苏雷利、固高科技 [14][15] - 液冷服务器：英维克、川润股份、科士达 [14][15] 未来大事提醒总结 - 近期事件： - 2025年2月25日：苹果2025年股东大会举行（苹果概念） [16] - 2025年2月28日：《广州市低空经济发展条例》正式发布（无人机） [16] - 2025年3月1日：2025义乌国际自行车与新能源电动车展览会（新能源汽车） [16] - 2025年3月20日：2025中国家电及消费电子博览会（消费电子概念） [16]