报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [1] 报告核心观点 - 全球首款通用AI智能体Manus开启内测，其强调执行的独立性与完整性，标志着AI Agent从思考到执行任务的突破，有望加速Agent落地、扩展应用场景并重塑人机交互体验 [1][5][7] - 阿里达摩院发布玄铁RISC-V系列芯片，其最高性能处理器C930即将交付，通用算力性能达SPECint2006基准测试15/GHz，开源架构RISC-V凭借其开放性与灵活性，在AI浪潮下有望加速发展，未来在多个关键领域的市场占有率预计将超过25% [1][5][8] - 台积电宣布在美国追加投资1000亿美元，用于新建5座半导体工厂及1家研发中心，其对美投资总额将达1650亿美元，此举有望缓解地缘政治压力并有助于向核心客户出货更先进产品，同时公司维持53%以上的毛利率长期指引 [1][5][9] 一周行情回顾 - 大盘表现：在2025年3月2日至3月8日期间，恒生指数上涨5.62%，恒生科技指数上涨8.43%；道琼斯工业指数下跌2.37%，纳斯达克指数下跌3.45% [5][10] - 板块表现：同期，恒生互联网科技业指数上涨12.19%，HK网络游戏指数上涨7.20%，HK AIGC概念指数上涨8.58%，纳斯达克中国金龙指数上涨4.93% [13][14] - 重点个股：港股周涨幅前三为快手-W（+25.9%）、哔哩哔哩-W（+16.1%）、美团-W（+13.3%）；美股周涨幅前三为OKTA（+24.3%）、迅雷（+16.6%）、爱奇艺（+13.0%） [15] 一周AI行业要闻 - 腾讯混元发布并开源图生视频模型，支持根据图片生成5秒短视频、对口型及动作驱动等功能 [21] - 阿里巴巴发布新一代320亿参数推理模型QwQ-32B，并在多项核心指标上超越6710亿参数的DeepSeek-R1，该模型已开源并支持本地私有化部署 [21][22] - OpenAI将推出每月收费高达2万美元的“博士级”AI智能体，用于处理学术研究和软件开发中的复杂任务 [22] - OpenAI与甲骨文将在美国得克萨斯州合作建设数据中心，计划到2026年部署6.4万块英伟达GB200芯片 [22] - 美国总统特朗普考虑再次延后TikTok禁令的生效期限 [22] 投资建议 - 算力方向：推荐英伟达、台积电、阿斯麦、博通、迈威尔 [23] - 云厂商：推荐微软、亚马逊、谷歌、Meta以及阿里巴巴 [23] - AI应用：推荐AI Agent方向受益的苹果、小米、高通、联想，以及Physical AI方向受益的特斯拉、禾赛 [23] - AI社交：推荐AI赋能下的社交网络巨头腾讯、Meta、谷歌 [23]