根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：封板率因子 - 构建思路：通过统计涨停股票的封板情况来反映市场情绪强度[15] - 具体构建过程： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 筛选上市满3个月的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[15] 2. 因子名称：连板率因子 - 构建思路：衡量涨停股票的持续性效应[15] - 具体构建过程： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 需满足前一日收盘涨停且当日继续涨停的条件[15] 3. 因子名称：大宗交易折价率因子 - 构建思路：反映机构投资者的大额交易溢价/折价倾向[24] - 具体构建过程： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 统计近半年日均折价率（5.21%）作为基准[24] 4. 因子名称：股指期货年化贴水率因子 - 构建思路：监测不同指数期货的基差变化[26] - 具体构建过程： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$ 涵盖上证50、沪深300、中证500和中证1000四大合约[26] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日取值：77%（较前日+1%）[15] - 近一月动态范围：未披露具体区间 2. 连板率因子 - 当日取值：20%（较前日-2%）[15] - 近一月动态范围：未披露具体区间 3. 大宗交易折价率因子 - 当日取值：7.98%（近半年均值5.21%）[24] - 分位点：未披露 4. 股指期货年化贴水率因子 - 上证50：7.95%（近一年16%分位）[26] - 沪深300：9.05%（近一年15%分位）[26] - 中证500：17.56%（近一年4%分位）[26] - 中证1000：29.45%（近一年2%分位）[26] 模型评价 （注：报告中未涉及具体模型评价内容）