报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 科技巨头签署支持《三倍核电宣言》，未来核电在AI浪潮中或扮演更重要角色，行业相关公司或出现戴维斯双击 [1] - 全球数据中心电力需求2030年将较2023年增长160%，核电基荷特性与AI算力电力需求高度匹配，科技巨头的“电力长协”或推动监管简化，打开行业增长新态势 [2] - 未来AI发展或带动核电需求，科技巨头开始积极布局小型反应堆，核电发展将带动上游核燃料行业，看好未来长期天然铀价格上升趋势 [3][4] - 预计未来核电在AI浪潮中举足轻重，可关注小型模块化反应堆设备相关公司标的以及上游铀资源开发公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2025年3月，谷歌、亚马逊、Meta等全球科技与工业巨头联合签署承诺书，支持世界核能协会提出的到2050年将全球核能装机容量至少提升三倍的目标 [1] 科技巨头布局核电情况 - 2021年6月，亚马逊与Talen Energy达成协议，购买Susquehanna核电站生产的电力用于数据中心园区；2024年10月，亚马逊探讨在弗吉尼亚州的北安娜核电站附近建造模块化小型反应堆为云计算平台供能 [3] - 谷歌计划购入6 - 7台模块化小型反应堆为数据中心提供能源，还与Kairos Power达成小型模块化堆合作协议 [2][3] - Meta已启动2030年1 - 4GW核电招标，微软向星座能源公司购电或重启三哩岛机组 [2] 全球天然铀供需情况 - 2022年全球天然铀产量为49,355吨铀，需求为65,651吨铀，现有产量与需求缺口主要依赖二次供应弥补，未来供需缺口将进一步扩大 [4] - 铀生产国与需求国存在互补需求，铀矿交易将一直存在，看好未来长期天然铀价格上升趋势 [4] 投资建议 - 关注小型模块化反应堆设备相关公司标的：Oklo Inc. OKLO.US，NuScale Power SMR.US [4][5] - 关注上游铀资源开发公司：中广核矿业1164.HK，Cameco CCJ.US [4][5]