根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的结构化总结： 量化模型与构建方式 1. 封板率模型 - 构建思路：通过涨停股票在盘中最高价与收盘价的稳定性反映市场情绪[17] - 具体构建： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 统计上市满3个月的股票数据，计算当日封板率为73%[17] - 评价：高封板率表明涨停股次日延续性强，但需结合连板率综合判断 2. 连板率模型 - 构建思路：衡量连续涨停股票的持续性[17] - 具体构建： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 当日连板率为16%，较前日下降15%[17] 3. 大宗交易折价率模型 - 构建思路：通过大宗交易价格与市价的偏离度反映机构资金动向[27] - 具体构建： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 近半年平均折价率5.16%，当日为1.59%[27] 4. 股指期货年化贴水率模型 - 构建思路：量化期货合约与现货指数的基差水平[29] - 具体构建： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$ 当日中证1000贴水率26.32%（近一年4%分位）[29] 量化因子与构建方式 1. 龙虎榜机构净流入因子 - 构建思路：跟踪机构席位资金流向捕捉主力动向[36] - 具体构建：统计龙虎榜披露的机构专用席位净买入金额，当日威孚高科等净流入居前[36] 2. 陆股通资金流向因子 - 构建思路：监测外资通过沪深股通的交易偏好[37] - 具体构建：计算陆股通席位净买卖差额，当日云鼎科技等获净流入[37] 模型回测效果 1. 封板率模型 - 当日封板率：73%（较前日+10%）[17] - 近一月分位数：未披露 2. 连板率模型 - 当日连板率：16%（较前日-15%）[17] 3. 大宗交易折价率模型 - 近半年均值：5.16%[27] - 当日值：1.59%[27] 4. 股指期货贴水率模型 - 中证500贴水率：18.19%（近一年4%分位）[29] - 中证1000贴水率：26.32%（近一年4%分位）[29] 因子回测效果 1. 龙虎榜机构因子 - 单日最大净流入：威孚高科（具体金额未披露）[36] 2. 陆股通因子 - 单日最大净流入：云鼎科技（具体金额未披露）[37] 注：报告中未涉及多因子复合模型及传统Alpha因子的构建，主要聚焦市场微观结构类指标[17][27][29][36][37]