2025 年 3 月 13 日 银河观点集萃 每日晨报 科创板:深圳发布《加快推进 AI 终端产业发展行动计划》。继续围绕 AI 产 ● 业链三条主线布局科创行情。主线一：AIDC 及算力配套设施包括供配电系统 等,大厂资本开支不断上调,Deepseek 推理算力需求激增大大提升 AIDC 利 用率,而 AI 智能体所需算力更是传统推理模型的 10 倍到 100 倍,算力是核 心。主线二：Deepseek 私有化部署带来的训推一体机需求大增,Manus 智 能体强大的工具调用功能以及支持任务完全云端运行的优势,进一步推动云服 务需求,金融、政务、法律、教育、医疗等领域的 AI 云应用有望较快落地。 主线三:端侧 AI 发展加速,大厂积极布局硬件生态,AI 眼镜、AI手机及 AIPC 等新品有望不断推出,人形机器人产业化加速。 轻工:国补持续兑现,持续关注 AI 拉动效应。AI 赋能产业升级,共绘"AI+ ● 家居"未来蓝图。AI 赋能产业的趋势仍不断加强,目前家居行业中已居然智 家、尚品宅配、趣睡科技等企业官宣接入 DeepSeek, AI 对产业链的赋能效果 有望持续显现。轻工消费:AI+玩具热度持续上升。 ...