报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 持续挖掘阿尔法，关注AI算力及eCall产业变化 [4][6] - 计算机板块将从强贝塔走向强阿尔法，可从业绩超预期、产业边际变化、政策边际变化三方面挖掘阿尔法 [4][6] - 关注AI算力产业最新变化，国外英伟达GTC大会将揭晓新一代AI芯片平台技术细节，国内大厂资本开支趋势影响算力产业景气度，算力租赁受关注 [4][6] - eCall产业迎来重要拐点，随着国标AECS推进，国内潜在市场有望加速打开 [4][7] 根据相关目录分别进行总结 行业周观点 - 持续挖掘阿尔法投资机会，关注财报披露窗口期业绩、算力供需及AI Agent落地进展、货币财政及信创招投标政策变化 [4][6] - 关注AI算力产业变化，英伟达GTC大会将揭晓技术细节，腾讯发布年报指引国内算力产业，可跟踪H20供应链 [4][6] - eCall产业迎来拐点，国内潜在市场有望打开，报告对其市场空间进行测算 [4][7] eCall潜在市场有多大？—eCall产业跟踪系列二 - 关键数据及假设：乘用车eCall单价约600元/个，商用车约500元/个；预计2027年中国乘用车销量约2400万辆，全球约8030万辆；中国商用车销量约425万辆，全球约2700万辆；2027年中国、全球汽车市场eCall系统渗透率乐观/中性/悲观预期分别为70%/50%/30%、60%/40%/20% [10][11][14] - 空间测算：预计2027年中国eCall潜在市场乐观/中性/悲观规模分别超101亿元/72亿元/43亿元，全球分别超289亿元/193亿元/96亿元 [18][19] - 投资建议与相关标的：关注eCall产业链相关计算机上市公司，如慧翰股份、鸿泉物联、东软集团等 [18] 本期行情回顾 - 2025年3月9日 - 3月15日，计算机（中信）指数下跌1.20%，跑输创业板指数2.17个百分点，跑输上证指数2.59个百分点，位列全行业第30名 [20] 重大新闻 - 人工智能：中国信通院启动多模态智能体技术规范编制；OpenAI发布CoT监控；工信部推进“人工智能+”行动；阿里巴巴推出AI旗舰应用“新夸克” [23][24][25] - 云计算：河南10000P算力集群预计一季度投运；浙江算力科技与多家企业签约算力生态共同体 [26][27] - 数据要素：国家数据局推进中央企业数据开发利用 [28] - 网络安全：中央网信办推动两会网信领域工作部署落实 [30] 行业新闻 - 人工智能：中国信通院将召开多模态智能体技术规范研讨会；OpenAI用CoT监控阻止大模型恶意行为；工信部推进新兴产业发展；阿里巴巴推出“新夸克” [31][32][33] - 云计算：河南算力集群将投运；浙江算力科技签约算力生态共同体 [37][38] - 数据要素：国家数据局推进央企数据开发利用 [39] - 网络安全：中央网信办推动两会网信工作落实 [42] 公司动态 - 城地香江签订44.52亿元服务项目 [43] - 通行宝子公司中标2.83亿元项目 [44] - 通道科技预计1 - 3月归母净利润1.8 - 2亿元，同比增长44.29% - 60.32% [44] - 中望软件及子公司收到政府补助1685.48万元 [44] - 麒麟信安拟1000万元设立子公司 [44] 一级投融资总结 - 2025年3月8日 - 3月14日，计算机行业一级市场投融资16起，11起为人工智能类，4起为企业服务类，1起为金融类，最大为英矽智能7.9亿元 [46] 中标信息统计 - 2025年3月8日 - 3月14日，重点关注公司总计中标金额3.54亿元，神州数码中标金额最大为1.81亿元 [53]