报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[6] 报告的核心观点 - NAND晶圆价格持续攀升未来还将进一步上涨，上周NAND颗粒22个品类现货价格环比涨跌幅区间为0.00%至5.26%，平均涨跌幅为1.23%，512Gb TLC晶圆现货价格上周上涨2.33%报2.5美元[1] - DRAM服务器内存消耗已超手机，大容量存储供不应求，上周18个品类现货价格环比涨跌幅区间为 - 0.20%至4.09%，平均涨跌幅为1.80%，预计2025年AI手机渗透率将提升至30%，HBM在DRAM产业占比将近30% [2] - HBM方面SK海力士韩国龙仁半导体集群一期晶圆厂动工，预计2027年竣工，工厂建成后将成新一代DRAM存储芯片生产基地 [3] - 市场端NAND原厂或相继涨价，闪迪、美光、长江存储零售品牌致态均有涨价计划 [3] 根据相关目录分别进行总结 存储芯片周度价格跟踪 - NAND中大容量、中小容量，NAND Wafer中大容量、中小容量，DRAM中大容量、中小容量现货价格均有相关数据展示 [13][16][17] 行业新闻 - 存储峰会指出服务器内存消耗超手机，大容量存储供不应求，预计2025年AI手机渗透率提升至30%，AI PC落地加快，存储在智能汽车中作用重要，HBM在DRAM产业占比将近30% [22] - SK海力士韩国龙仁半导体集群一期晶圆厂动工，预计2027年5月竣工，投资约9.4万亿韩元（约合66亿美元） [22] - TrendForce称NAND晶圆价格持续攀升，DDR5货源紧俏价格上涨，DDR4产品成交势头弱于DDR5 [23] - NAND原厂闪迪、美光、长江存储零售品牌致态将相继涨价 [23] 公司动态 - 北京君正拥有多项自主可控核心技术，在多个领域有多年技术积累 [25] - 江波龙企业级产品业务实现放量增长，2024年获多家知名企业企业级存储订单 [25] - 兆易创新积极推广AI增效，配置AI工具，试点AI布局布线工具提升效率 [25] 公司公告 - 2025年3月12日华海诚科拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买衡所华威电子有限公司70%股权并募集配套资金 [28] 投资建议 - 持续看好HBM产业链、以存储为代表的半导体周期复苏主线 [4] - HBM产业链建议关注赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科等 [4] - 存储芯片产业链推荐东芯股份，建议关注兆易创新、恒烁股份、佰维存储、江波龙、德明利等 [4]