报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 英伟达年度GTC大会临近，有望助力AIDC电气景气度，持续看好AIDC对电源设备的需求 [6] - 固态电池产业化布局动作频频，看好硫化物电解质为主体电解质，匹配高镍三元正极和硅碳负极的技术路线 [6] - 看好锂电池精密加工企业在人形机器人业务上的布局，从供应链出发持续看好其在减速器、关节模组等核心零部件上的布局 [6] - 需求景气带动光伏产业链价格复苏，看好光伏降本增效新技术，关注BC、HJT、叠栅、少银无银技术的产业前景 [9] - 海上风电开工有望改善，看好主机、海缆、塔筒；持续看好电网设备，重点关注特高压、单网、出海；维持建议板块超配 [9] 根据相关目录分别进行总结 行业周观点 - 英伟达年度GTC大会将助力AIDC电气景气度，麦格米特产品布局调整有望带动主线景气度，提升市场对AIDC电气设备长期需求和成长的信心 [6] - 固态电池产业化应用节奏持续推动，国内企业计划2026 - 2027年实现量产装车或交付，海外企业预估最快2026年左右量产第一代产品，看好相关材料环节 [6] - 看好锂电池精密加工企业在人形机器人业务布局，优必选发布机器人重塑科研教育生态，政策支持下人形机器人需求端有望持续进展 [6] - 光伏需求景气带动产业链价格复苏，行业进入盈利修复阶段，企业探索降本增效新技术，政策鼓励先进技术发展，看好新技术赛道 [9] - 投资建议包括看好固态电池、AIDC电气设备、锂电池精密加工企业在机器人领域、光伏新技术赛道、海上风电和电网设备，维持板块超配 [9] 行情回顾 - 上证综指本期（2025.3.10 - 2025.3.14）上涨1.39%，收盘于3419.56点 [19] - 本周申万一级行业指数涨跌幅前三位为美容护理、食品饮料、煤炭，后三位为电子、机械设备、计算机，电力设备涨跌幅居第17位，上涨1.61% [19] - 本期电力设备概念板块中9个板块上涨，涨跌幅前三的板块为光伏发电、风电零部件、蓄电池及其他电池 [21] 行业跟踪 锂电产业链高频数据跟踪 - 本周（2025.3.10 - 2025.3.14）受上游供给影响，电解钴、硫酸钴等价格明显上涨，其余环节价格基本平稳 [25] - 正极方面，受上游供给影响，多种材料价格上涨；负极、隔膜、锂电池材料价格持平；电解液价格持平，六氟磷酸锂价格小幅下跌 [26] 光伏产业链高频数据跟踪 - 截至2024年12月，全国光伏当年累计新增装机量277.57GW，同比增长28.3%；2024年组件累计出口量240.9GW，同比增加27.7%；12月单月出口量17.1GW，同比增加9.8% [35][38] - 截至2025年3月12日，硅料价格环比持平，硅片价格环比上涨，电池片价格环比持平，组件价格环比上涨，玻璃价格环比持平 [39][43][44][47][48] 风电产业链高频数据跟踪 - 2024年全年全国风电新增装机量为79.8GW，同比 +6%；12月国内风电新增装机规模28.1GW，同比 -18% [53][55] - 2024年全年全国风电累计平均利用小时达到2127小时，同比 -4%；12月全国风电月度新增平均利用小时数为196小时，同比持平 [56][58]