报告行业投资评级 - 行业评级为增持 [3] 报告的核心观点 - 重点推荐北特科技、兆威机电等公司 [4] - 核心个股组合包含北特科技、兆威机电等公司 [6] - 人形机器人产业趋势明确，2030年全球累计需求量有望达约200万台，看好Tier1及核心零部件供应商 [6] - 光伏设备N型渗透率加速提升，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [6] - 储能政策利好落地，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [6] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [6] - 自动化市场规模预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [6] - 氢能源看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [6] - 工程机械建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [6] 本周专题研究 智元机器人 - 3月10日智元发布首个通用具身基座模型GO - 1，提出Vision - ViLLA架构，降低具身智能门槛 [6][7] - 发布全能探索灵犀X2机器人，可实现高难度动作，具备零样本泛化能力和多机协作能力，应用于多领域 [7] 双林股份 - 3月13日双林股份发布“反向式行星滚柱丝杠”产品，承载能力较滚珠丝杠提升300%，使用寿命延长3倍 [6][10] - 收购“科之鑫”构建生态闭环，有望加强核心竞争力 [10] 博利叶 - 3月17日博利叶开源全尺寸人形机器人数据集Fourier ActionNet，发布全流程工具链，降低技术研发门槛 [6][11] 人形机器人产业链 - 2025年人形机器人进入量产元年，产业处于百花齐放阶段，建议关注国内外头部产业链 [16] - 特斯拉链关注三花智控等企业及灵巧手等迭代新方向相关企业 [16] - 华为链关注兆威机电等产业链相关企业 [16] - 宇树链关注长盛轴承等核心供应商 [16] - Figure链关注鸣志电器等前期送样接触的公司 [16] - 1X链关注中坚科技等总成与技术新方向相关标的 [16] 重点跟踪行业 光伏、储能、锂电 - 光伏设备N型渗透率加速提升，关注迈为股份等；产业链价格中枢下移，关注奥特维等 [18] - 锂电设备从新技术、主业拓展、出口链角度筛选公司，推荐东威科技等 [18] - 储能发电侧和用户侧均有政策利好，关注星云股份、科创新源 [18] - 氢能源看好光伏制氢和风电制氢，关注隆基绿能等 [18] 工程机械、半导体设备、自动化、碳中和、氢能源 - 激光设备关注其在锂电、光伏行业应用，关注帝尔激光等 [20] - 工程机械关注三一重工等龙头公司 [20] - 半导体设备预计2030年需求达1400亿美元，关注中微公司等 [20] - 自动化刀具市场规模预计2026年达557亿元，关注华锐精密等 [20] - 碳中和关注换电及碳交易受益标的协鑫能科 [20]