量化模型与构建方式 1 模型名称：多因子模型 模型构建思路：通过多个因子的组合来预测股票收益 模型具体构建过程：首先选择多个因子如价值因子、动量因子等 然后对每个因子进行标准化处理 最后将标准化后的因子进行加权组合 公式是 $R = \sum_{i=1}^{n} w_i \cdot F_i$ 其中R为预测收益 w_i为第i个因子的权重 F_i为第i个因子的标准化值[17][23] 模型的回测效果 1 多因子模型 本周收益中位数为1.73% 本月收益中位数为4.40% 本季度收益中位数为8.19% 本年度收益中位数为8.19%[23] 量化因子与构建方式 1 因子名称：价值因子 因子构建思路：通过市盈率、市净率等指标衡量股票价值 因子具体构建过程：计算每只股票的市盈率和市净率 然后进行标准化处理 公式是 $V = \frac{P}{E} + \frac{P}{B}$ 其中V为价值因子 P为股价 E为每股收益 B为每股净资产[17][23] 2 因子名称：动量因子 因子构建思路：通过股票过去一段时间的收益率来衡量其动量 因子具体构建过程：计算每只股票过去12个月的收益率 然后进行标准化处理 公式是 $M = \frac{P_t - P_{t-12}}{P_{t-12}}$ 其中M为动量因子 P_t为当前股价 P_{t-12}为12个月前的股价[17][23] 因子的回测效果 1 价值因子 本周收益中位数为0.32% 本月收益中位数为2.31% 本季度收益中位数为4.41% 本年度收益中位数为4.41%[19] 2 动量因子 本周收益中位数为1.13% 本月收益中位数为2.96% 本季度收益中位数为5.46% 本年度收益中位数为5.46%[22]