量化模型与构建方式 1. 模型名称：主动偏股基金仓位高频估测模型 模型构建思路：通过基金每日披露的净值序列，利用带约束条件的多元回归模型，估算基金仓位[65] 模型具体构建过程：以基金每日披露的净值序列为结果，构建模拟组合，使用多元回归模型在基准或其他资产序列中寻找基金仓位的最优估计结果[65] 模型评价：该模型能够相对高频地跟踪基金仓位变化，提供行业配置动向的参考[65] 2. 模型名称：REITs 系列指数模型 模型构建思路：构建完整的 REITs 系列指数，综合反映 REITs 市场表现，提供细分 REITs 指数[52] 模型具体构建过程：采用分级靠档方法确保指数份额稳定，使用除数修正法保证指数连续性，计算价格指数和全收益指数[52] 模型评价：该模型为投资者提供了基于指数化投资的资产配置新视角，适合长期投资者关注[52] 模型的回测效果 1. 主动偏股基金仓位高频估测模型，本周仓位相较上周下降 0.24pcts[65] 2. REITs 系列指数模型，本周 REITs 综合指数上涨 0.14%，产权类 REITs 指数上涨 0.25%，特许经营权类 REITs 指数上涨 0.02%[53] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：ESG 因子 因子构建思路：综合环境、社会、治理三方面因素，使用 ESG 整合、负面筛选、正面筛选进行投资标的选择[73] 因子具体构建过程：将 ESG 主题基金分为 ESG 主题、环境主题、社会主题、治理主题，分别计算其规模和市场表现[73] 因子评价：ESG 因子在投资策略中具有较高的应用价值，能够帮助投资者筛选符合可持续发展目标的产品[73] 2. 因子名称：绿色债券因子 因子构建思路：跟踪绿色债券市场的发行规模和表现，分析其募集资金用途和市场影响力[69] 因子具体构建过程：统计绿色债券的累计发行规模、发行数量，并分析其募集资金用途[69] 因子评价：绿色债券因子反映了市场对环保和可持续发展的关注，具有较高的社会和经济价值[69] 因子的回测效果 1. ESG 因子，本周主动权益型 ESG 基金净值涨跌幅中位数为 0.42%，股票被动指数型 ESG 基金净值涨跌幅中位数为 1.74%，债券型 ESG 基金净值涨跌幅中位数为 0.01%[75] 2. 绿色债券因子，本周新发行绿色债券 8 只，已发行规模合计 40.50 亿元[69]