根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. 模型名称：华鑫市场情绪温度指标 模型构建思路：通过多维度市场数据构建情绪指标，用于判断市场过热或过冷状态[5][21] 模型具体构建过程： - 数据维度：指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大类[21] - 计算方法：对过去5年历史数据进行统计回测，综合加权生成0-100分的情绪评分 - 阈值划分： - 过冷（0-19分） - 较冷（20-39分） - 中性（40-59分） - 较热（60-79分） - 过热（80-100分）[21] 模型评价：适用于震荡市的高抛低吸策略，趋势市中可能出现钝化现象[21] 2. 模型名称：融资融券净买入模型 模型构建思路：通过融资净买入与融券净卖出的差额反映市场多空情绪[21] 模型具体构建过程： - 计算公式： $期间净买入额 = 融资净买入 - 融券净卖出$ - 数据来源：每日个股及行业维度的融资融券交易数据[13][19] 模型的回测效果 1. 华鑫市场情绪温度指标： - 当前评分：86分（过热区间）[5] - 历史触发点： - 支撑位：情绪值≤30分时市场获支撑[10] - 阻力位：情绪值≥90分时市场遇阻[10] 2. 融资融券净买入模型： - 非银金融行业：融资净买入84,072万元（最高）[19] - 五粮液个股：融券净卖出1,711.83万元（最高）[14] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：主力资金净流入因子 因子构建思路：通过大单资金流向捕捉主力动向[11][16] 因子具体构建过程： - 计算方式： $主力净流入额 = 大单买入金额 - 大单卖出金额$ - 应用范围：个股（如东方财富单日净流入2.96亿元）及行业（如非银金融行业净流入10.9亿元）[11][16] 2. 因子名称：行业热度因子 因子构建思路：统计主题板块的资金集中度与政策关联度[6] 因子具体构建过程： - 数据来源：政策文件（如广东省机器人产业政策）+ 产业链标的资金流入[6] - 示例：算力主题关联标的众合科技、首都在线[6] 因子的回测效果 1. 主力资金净流入因子： - 最佳个股：东方财富（净流入2.96亿元）[11] - 最差个股：常山北明（净流出7,991万元）[13] 2. 行业热度因子： - 算力主题：2024年占数字经济增量比重约33%[6] - 机器人主题：广东省政策推动产业链集聚发展[6] 注：所有公式与数据均严格引用自原文标注位置，未包含风险提示等非核心内容。