报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周一A股三大指数涨跌不一，上证指数涨0.19%，深证成指跌0.19%，创业板指跌0.52%，两市A股成交额约1.57万亿元，超2900股上涨，港股恒生指数收涨0.77%，美国三大股指全线收涨，欧洲及亚太股市多数上涨 [2][5] - 3月17日国新办召开提振消费新闻发布会，多部门解读《提振消费专项行动方案》，包括提高养老金、实施适度宽松货币政策、起草育儿补贴方案等 [3][6] 根据相关目录分别进行总结 计算机行业快评报告 - 《行动方案》提出加大消费品以旧换新支持力度，支持新型消费加快发展，把握“购新补贴”对消费电子和智能穿戴终端需求的提振及绿色化、智能化产品渗透率的提升 [7] - 创新技术赋能数字消费场景，促进消费者体验升级，加强VR/AR/XR等技术和AI大模型等创新技术赋能，通过“数实融合”满足消费者体验需求，AIGC赋能电商直播提升质效 [8] - 加强AI在消费场景的赋能，聚焦端侧AI产品成长性消费需求，“人工智能+消费”催生创新产品和业态，端侧AI产品带来高规模消费市场 [8][9] - 加强低空经济产业基础建设，促进低空消费产业发展，完善监管体系，发展低空旅游等，基础设施建设和产品创新带动消费需求 [9] 传媒行业快评报告 - IP市场潜力充足，强化消费品牌引领，《行动方案》支持开发IP品牌，以IP为核心的经济形态发展壮大，国产IP带动“谷子经济”增长和传统商城转型 [11] - 智能穿戴作为高成长性消费新赛道，市场潜力凸显，《行动方案》推动智能穿戴开发应用，AI智能眼镜是布局核心方向，购新补贴促进销量提升 [12] 《提振消费专项行动方案》快评报告 - 《方案》是对政府工作报告的具体落地，彰显提振消费战略地位，为消费行业带来利好，涉及多领域 [14] - 需求端增收和减负改善居民收入预期，增收通过提高工资性、财产性收入和农民增收，减负从多方面减轻困难群体负担释放消费潜力 [15] - 供给端围绕“提质升级”提出多项措施，服务消费通过优化供给和建设场景构建生态体系，大宗消费推动绿色化、智能化升级和完善二手商品流通体系，品牌引领通过文化赋能增加产品附加值，新型消费开辟消费新赛道 [16] - 消费环境从保障假期权益、营造放心消费环境、完善城乡消费设施提出措施，建议关注食品饮料、社会服务、商贸零售、轻工制造等行业 [17][18] 银行行业月报 - 2月社融存量增速8.2%，增速环比回升0.2%，主要因政府债同比多增，居民加杠杆意愿偏弱，贷款端量价均下行 [21] - 预计后续财政完全投放叠加低基数，M2增速上升概率大，财政投放节奏大概率加速，财政政策带动下银行板块整体资产质量预期有望改善，维持板块估值稳定 [22][23] 房地产行业快评报告 - 《方案》新增适时降低住房公积金贷款利率，打开房贷利率调整空间，有助于降低购房成本、释放需求、推动行业止跌回稳 [25] - 深圳优化住房公积金政策，提振市场信心，“扩大住房公积金使用范围”政策有望落地促进需求释放，预计房地产市场热度延续 [26][27]