金 金融工程点评 [Table_Title] 金工 ETF 点评：跨境 ETF 单日净流入 25.53 亿元；煤炭、公用事业拥挤扩大 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 研究助理：孙弋轩 电话：18910596766 ◼ 通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测， 前一交易日机械设备、钢铁、社会服务拥挤度靠前，相比较而言，房地产、 非银金融、传媒的拥挤度水平较低，建议关注。此外，煤炭、公用事业单日 拥挤度变动较大。从主力资金流动来看，前一交易日主力资金流入基础化工、 煤炭，大幅流出计算机、电子。近三个交易日主力资金幅增配煤炭、公用事 业，大幅减配计算机、电子。 三、ETF 产品关注信号 ◼ 根据溢价率 Z-score 模型搭建相关 ETF 产品筛选信号模型，通过滚动测算提 供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回调风险。 风险提示：本报告结论完全基于公开历史数据，建议关注的行业指数与 ETF 产品基于 构建的量化模型，仅供大家参考阅读，不构成任何 ...