量化模型与构建方式 1.模型名称：封板率模型；模型构建思路：通过计算最高价涨停且收盘涨停的股票数与最高价涨停的股票数的比值，来衡量市场的封板情况；模型具体构建过程：封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数[15] 2.模型名称：连板率模型；模型构建思路：通过计算连续两日收盘涨停的股票数与昨日收盘涨停的股票数的比值，来衡量市场的连板情况；模型具体构建过程：连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数[15] 模型的回测效果 1.封板率模型，封板率76%[15] 2.连板率模型，连板率24%[15] 量化因子与构建方式 1.因子名称：大宗交易折价率因子；因子的构建思路：通过计算大宗交易总成交金额与当日成交份额的总市值的比值，来衡量大宗交易的折价情况；因子具体构建过程：折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1[24] 2.因子名称：股指期货年化贴水率因子；因子的构建思路：通过计算股指期货基差与指数价格的比值，并年化处理，来衡量股指期货的贴水情况；因子具体构建过程：年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)[26] 因子的回测效果 1.大宗交易折价率因子，折价率8.38%[24] 2.股指期货年化贴水率因子，上证50年化贴水率0.21%，沪深300年化贴水率3.08%，中证500年化贴水率13.84%，中证1000年化贴水率14.23%[26]