根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：封板率 - 构建思路：通过统计股票在当日最高价涨停且收盘涨停的比例，反映市场情绪强弱[17] - 具体构建过程： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 筛选上市满3个月以上的股票，计算当日满足条件的股票数量比值[17] - 因子评价：高频情绪指标，对短线交易策略有直接参考价值 2. 因子名称：连板率 - 构建思路：衡量连续涨停股票的持续性，反映市场追涨热情[17] - 具体构建过程： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 需排除新股和ST股，仅统计正常交易的股票[17] - 因子评价：对捕捉龙头股效应具有指示作用 3. 因子名称：大宗交易折价率 - 构建思路：通过大宗交易成交价与市价的偏离程度反映机构交易意愿[26] - 具体构建过程： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 统计近半年日均成交金额作为基准，计算单日偏离度[26] 4. 因子名称：股指期货年化贴水率 - 构建思路：量化期现价差隐含的市场预期[28] - 具体构建过程： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格}×\frac{250}{合约剩余交易日数}$ 分别计算上证50、沪深300、中证500和中证1000主力合约数据[28] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日取值：50%（近一个月新低）[17] - 历史分位：较前日下降11%[17] 2. 连板率因子 - 当日取值：11%（近一个月新低）[17] - 历史分位：较前日下降2%[17] 3. 大宗交易折价率因子 - 当日取值：6.94%[26] - 半年均值：5.38%[26] 4. 股指期货年化贴水率因子 - 上证50：-0.36%（44%分位）[28] - 沪深300：-3.62%（35%分位）[28] - 中证500：-14.02%（9%分位）[28] - 中证1000：-13.77%（33%分位）[28] 注：报告中未涉及量化模型的具体构建与测试，故未总结相关模型内容[1][2][3][4]