报告行业投资评级 - 推荐，维持评级 [6] 报告的核心观点 - 大国科技博弈持续加剧，AI算力国产化势在必行，政策支持提升自主可控算力占比，国产算力迎来发展机遇 [3][34] - DeepSeek等头部模型及AI Agent发展放大推理算力需求，推动AI算力需求从训练驱动转向推理驱动，多模态技术发展将加速推理算力需求提升 [3][34] - 多家头部科技大厂开源模型，加速AI平权进程，推进多模态技术发展，AI应用有望迎来全新发展机遇 [3][34] 根据相关目录分别进行总结 重视国产AI算力与多模态大模型发展机遇 大国科技博弈大趋势下，国产AI算力发展势在必行 - 3月26日美国将50余个中国科技企业和机构纳入“实体清单”，其中12家与中国AI大模型开发、服务器及超级计算机产业相关 [11] - 我国外交部发言人曾表态反对美国泛化国家安全概念、将经贸科技问题政治化等行为 [12] - 上海发布政策鼓励国产算力发展，到2027年智算云产业规模力争突破2000亿元，自主可控算力占比超70% [13] 开源加速AI平权进程，多模态推动AI应用长期发展 - 阿里发布并开源Qwen2.5 - Omni多模态旗舰模型，可处理多种输入，在多模态和单模态任务中表现优秀 [16][18] - 字节跳动发布并开源通信优化系统COMET，在大规模MoE模型上可提升效率，已应用于万卡级生产集群并节省资源 [20][23] - DeepSeek发布DeepSeek - V3 - 032模型，推理、前端开发、中文写作和搜索能力全面进阶 [25][28] - 谷歌开源Gemma 3模型，原生支持多模态，上下文长度长，在多项基准测试中表现提升，能处理图像和视频输入 [30][33] 投资建议 - 建议关注国产AI算力领域，包括芯片设计（寒武纪、海光信息等）、先进晶圆制造（中芯国际等）、国产AI算力液冷（高澜股份、英维克等） [4][35] - 建议关注AI应用领域，涵盖编程、办公、ERP、OA、客服、AIGC、医疗、金融、法律、终端AI等多个细分领域的相关企业 [4][35][36] 行业新闻 - 百度“秒哒”对话式应用开发平台全量上线，颠覆传统开发流程，提供高效开发体验 [37] - 苹果CEO库克现身浙大，捐赠3000万元设立移动应用孵化基金，支持中国下一代开发者 [38] - 阿里开源全模态大模型Qwen2.5 - Omni，性能优异，可免费下载商用 [39] - 北京发布数据跨境流动综合性改革文件，统筹提出创新举措 [40] 公司新闻 - 广立微股东减持股份，减持计划实施完毕 [41] - 格尔软件股东计划减持股份 [41] - 恒锋信息董事计划减持股份 [41] - 凌志软件股东拟减持股份 [42] - 概伦电子筹划购买股权并募集配套资金，股票停牌 [42] - 盛视科技获发明专利 [42] - 指南针持有先锋基金95.01%股权 [43] - 大华股份拟回购注销限制性股票 [43] 本周市场回顾 - 本周（3.24 - 3.28）沪深300指数涨0.01%，中小板指数涨0.13%，创业板指数跌1.12%，计算机（中信）板块跌4.84% [1][44] - 计算机板块个股涨幅前五为安硕信息、迪威迅、博通股份、锐明技术、新大陆；跌幅前五为中远海科、汉邦高科、依米康、神州信息、浙大网新 [1][44]