金属板块 - 赤峰黄金为强成长型纯黄金业务公司，2024Q2矿产金单位销售成本环比降9%，预计2024 - 2026年归母净利润17.65/25.87/28.37亿元[13][17][18] - 紫金矿业为全球金铜持续量增龙头，2024年矿产铜同比增6%至107万吨、矿产金同比增7%至73吨，预计2025年矿产铜产量同增7%至115万吨、矿产金产量同增16%至85吨[23][24][25] 建材板块 - 中材科技为Low - dK电子布国产龙头，2024年全球电子布需求约50亿米，均价4元/米，预计服务器市场空间约20亿元[28][31] - 三棵树为存量链领头羊，预计14 - 24年收入复合增速约26%、19 - 24年收入复合增速约16%，2024年零售收入逆势增长[43][44] 交运板块 - 中谷物流需求反弹预期加强，年初至今内贸集运运价PDCI同比增9.8%，预计2024 - 2026年归母净利润分别为17.2/19.0/20.6亿元[51][52][63] 化工板块 - 亚钾国际是出海钾肥新秀，在老挝拥有氯化钾矿区面积263.3平方公里，储量超10亿吨，现有一个百万吨氯化钾产能，目标年产量180 - 200万吨[70][71] - 金禾实业是食品添加剂龙头，三氯蔗糖价格触底反弹，从10万/吨涨至20万元/吨，金禾实业在行业中占据一定话语权[75][81] - 江南化工为民爆行业龙头，截至2024年末工业炸药及制品生产许可产能达76.85万吨/年，工业雷管生产许可产能7670万发/年，实控人承诺注入民爆资产[93][96] 电力板块 - 中闽能源集团优质资源充沛，预计2024 - 2026年EPS分别为0.39元、0.50元和0.54元[111][115] 建筑板块 - 鸿路钢构智能化逐步落地，当前政策催化顺周期复苏，公司估值有望触底回升[121] - 四川路桥为地方国企优质标的，预计2025年80亿利润，对应股息率约7%[128][130][133] 煤炭板块 - 中国神华全产业链布局，预计2025 - 2027年EPS分别为2.60元、2.65元和2.70元，给予“买入”评级[135][143] - 中煤能源降本增效，预计2025 - 2027年EPS分别为1.05元、1.05元和1.06元，给予“买入”评级[145][150]