报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 4月A股市场或呈震荡分化走势，进入“四月决断”阶段，绩优公司易跑出超额收益，市场从估值驱动向基本面定价回归，建议股指期货短期观望，股指期权以买权为主 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3908.80、3905.40、3884.00、3837.00，涨跌分别为 -21.80、 -21.40、 -21.40、 -18.40，成交量分别为39177.00、1997.00、51648.00、8815.00，持仓量分别为75948.00、3210.00、152667.00、51056.00，持仓量增减分别为 -1177.00、555.00、 -4065.00、 -1101.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为2680.60、2683.20、2677.60、2645.00，涨跌分别为 -13.40、 -13.20、 -13.40、 -11.60，成交量分别为17200.00、1704.00、25280.00、4058.00，持仓量分别为25116.00、3296.00、50848.00、19447.00，持仓量增减分别为 -3990.00、213.00、 -4644.00、 -342.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为5869.60、5830.80、5766.80、5638.20，涨跌分别为 -55.00、 -57.40、 -53.20、 -51.00，成交量分别为44969.00、3396.00、33059.00、7347.00，持仓量分别为69932.00、5348.00、98522.00、40224.00，持仓量增减分别为 -5900.00、 -48.00、 -2876.00、 -518.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为6212.60、6162.00、6078.40、5915.00，涨跌分别为 -71.20、 -65.00、 -69.60、 -64.20，成交量分别为80638.00、5364.00、136714.00、16884.00，持仓量分别为102072.00、8324.00、159759.00、61342.00，持仓量增减分别为 -11708.00、1547.00、 -8195.00、 -1188.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -3.40、2.60、 -38.80、 -50.60，前值分别为 -3.20、0.40、 -40.60、 -58.20 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值3915.17，涨跌幅 -0.44，成交量126.36亿手，总成交金额2133.79亿元 [1] - 上证50指数前值2679.74，涨跌幅 -0.41，成交量35.92亿手，总成交金额615.04亿元 [1] - 中证500指数前值5916.03，涨跌幅 -0.70，成交量134.26亿手，总成交金额1688.99亿元 [1] - 中证1000指数前值6268.32，涨跌幅 -0.96，成交量196.55亿手，总成交金额2467.86亿元 [1] - 能源、原材料、工业、可选消费行业前值分别为2123.91、2578.34、2116.37、6632.13，涨跌幅分别为 -1.28%、 -0.18%、 -0.53%、 -0.54% [1] - 主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术行业前值分别为23040.13、8013.18、6167.27、2423.65，涨跌幅分别为 -0.49%、 -0.43%、 -0.23%、 -0.85% [1] - 电信业务、公用事业行业前值分别为2873.03、2521.08，涨跌幅分别为 -0.08%、0.19% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为 -6.37、 -9.77、 -31.17、 -78.17，前2日值分别为 -3.01、 -6.21、 -27.81、 -77.41 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为0.86、3.46、 -2.14、 -34.74，前2日值分别为2.76、3.16、 -0.24、 -34.24 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为 -46.43、 -85.23、 -149.23、 -277.83，前2日值分别为 -35.40、 -76.00、 -138.60、 -268.00 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为 -55.72、 -106.32、 -189.92、 -353.32，前2日值分别为 -47.37、 -105.57、 -185.37、 -351.57 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3351.31、10607.33、6647.84、2128.21，涨跌幅分别为 -0.67%、 -0.57%、 -0.58%、 -0.79% [1] - 恒生指数、日经225、标准普尔、DAX指数前值分别为23426.60、37120.33、5580.94、22461.52，涨跌幅分别为 -0.65%、 -1.80%、 -1.97%、 -0.96% [1] 宏观信息 - 交通银行、中国银行、建设银行和邮储银行董事会通过向特定对象发行A股股票议案，财政部将以现金认购，合计出资5000亿元，发行后财政部或成交行控股股东 [2] - 部分股份行、国有大行地方分行4月起上调消费贷利率，3%以下产品或被叫停 [2] - 未来一周，中国3月官方制造业PMI、美国3月非农就业人口等数据将公布，美联储主席讲话，贵州茅台等披露财报，国内成品油调价，欧洲多国实行夏令时，部分交易所因清明休市 [2] - 中办、国办印发方案，到2030年力争建成高标准农田13.5亿亩、改造提升2.8亿亩，新增高效节水灌溉面积8000万亩；到2035年力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田，改造提升4.55亿亩，新增高效节水灌溉面积1.3亿亩 [2] - 第13次中日韩经贸部长会议在韩国首尔举行，就加强贸易投资合作等达成广泛共识 [2] 行业信息 - 新能源汽车对燃油汽车替代效应为主，去年约98%，今年销量有望达1700万辆，国内新能源乘用车市场占有率将接近58%，2025年我国汽车销量大致增长3% - 4% [2] - 《中国人工智能学会具身智能白皮书》发布，中国人工智能学会具身智能专业委员会成立 [2] - 清华四川能源互联网研究院展示全球首款本征安全的半开放储能锂离子电池，公司与韩国、中东合作方达成海外建设电池组柜系统生产线合作意向 [2] - 香港“盛汇超级三月”吸引大量访客，截至3月28日接待超340万名旅客，按年增加约12%，今年香港金融市场气氛畅旺 [2]