报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪[11] 根据相关目录分别进行总结 1. ETF策略指数跟踪 - 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数利用多维度技术指标因子 采用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓获取超额回报 截至2025/3/28 2024年以来超额收益16.29% 近一月-0.07% 近一周0.25% 持仓为沪深300ETF权重100% [3][13][16] - 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数用量价类指标对自建barra因子择时 依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号 选取主流宽基及风格、策略ETF 截至2025/3/28 2024年以来超额收益14.75% 近一月0.59% 近一周0.93% 持仓为红利低波ETF权重73.37%、价值100ETF权重26.63% [3][16][21] - 华宝研究量化风火轮ETF策略指数从多因子角度出发 把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为 用估值与拥挤度信号提示风险 挖掘潜力板块获超额收益 截至2025/3/28 2024年以来超额收益 -0.11% 近一月-1.33% 近一周-0.68% 持仓包括银行ETF、汽车ETF等多只ETF [4][20][23] - 华宝研究量化平衡术ETF策略指数采用多因子体系 构建量化择时系统研判权益市场趋势 建立大小盘风格预测模型调整仓位 综合择时和轮动获超额收益 截至2025/3/28 2024年以来超额收益 -0.50% 近一月-0.30% 近一周0.03% 持仓包括十年国债ETF、中证1000ETF等多只ETF [4][23][27] - 华宝研究热点跟踪ETF策略指数根据市场情绪、行业事件等策略跟踪挖掘热点指数标的 构建ETF组合 为投资者提供短期趋势参考 截至2025/3/28 近一月超额收益0.25% 近一周0.45% 持仓包括房地产ETF、港股消费ETF等多只ETF [5][27][31] - 华宝研究债券ETF久期策略指数采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子 用机器学习预测债券收益率 低于阈值减少长久期仓位 提升组合收益和回撤控制能力 截至2025/3/28 近一月超额收益0.43% 近一周0.00% 持仓包括短融ETF、十年国债ETF等多只ETF [5][31][34]