报告核心观点 - 本周行业政策聚焦工业智能化升级、绿色转型、消费提振与金融创新，推动经济高质量发展，国家层面密集出台行业专项规划，资本市场表现分化，反映政策驱动与市场风险偏好变化的双重逻辑 [2][12] 本周国内宏观政策跟踪 - 1 - 2 月全国一般公共预算收入 43856 亿元，同比下降 1.6%，全国税收收入 36349 亿元，同比下降 3.9%，证券交易印花税 238 亿元，同比增长 58.9% [9] - 人力资源社会保障部将小微企业主、个体工商户等个人纳入稳岗扩岗专项贷款支持范围，提高授信额度，小微企业最高授信由 3000 万元提高至 5000 万元，个人最高授信 1000 万元 [9] - 博鳌亚洲论坛发布报告，预计 2025 年亚洲加权实际 GDP 增长率为 4.5%，亚洲经济体 GDP 总量占世界比重预计将由 2024 年的 48.1%上升至 2025 年的 48.6% [9] - 国家卫生健康委开展 2025 年人口高质量发展研究揭榜攻关活动，涉及推动人口高质量发展、完善生育支持政策体系、营造生育友好社会氛围等方面 [9] - 1 - 2 月份规模以上工业企业利润同比下降 0.3%，降幅较 2024 年全年收窄 3.0 个百分点，制造业 1 - 2 月份同比增长 4.8%，拉动全部规上工业利润增长 3.2 个百分点，规上工业企业毛利润由 2024 年全年的同比下降 0.3%转为增长 2.0% [9] - 财政部、税务局对部分地区企业开展离岸转手买卖业务书立的买卖合同，自 2025 年 4 月 1 日起至 2027 年 12 月 31 日免征印花税 [9] - 中国人民银行持续推动社会综合融资成本下降，完善货币政策框架，明确公开市场操作 7 天期逆回购操作利率的政策利率地位，中期借贷便利操作调整为多重价位中标 [9] 本周国内行业政策跟踪 工业 - 到 2027 年重点轻工企业数字化研发设计工具普及率达 90%左右，关键工序数控化率达 75%左右，打造 100 个左右典型场景，培育 60 家左右标杆企业，制修订 50 项左右国家标准、行业标准；到 2030 年规模以上企业普遍实施数字化改造 [13] - 到 2027 年铝产业绿色发展水平提升，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比提升至 30%以上，清洁能源使用比例 30%以上，新增赤泥资源综合利用率 15%以上；展望 2035 年产业高质量发展局面全面形成 [14] 人工智能 - 围绕人工智能领域发布一系列国家标准，推动工业大模型等标准研制，开展生活场景和重点行业应用标准研制，开展数据安全标准研制，加强应用安全等标准研制 [15] 汽车与零配件 - 商务部指导各地开展汽车流通消费改革试点申报工作，后续按“成熟一批、启动一批”原则确定试点城市名单 [18] 交通运输 - 交通运输部联合国家发展改革委印发方案，打通内河航运堵点卡点，提出优化主干线大通道等重点任务 [19] 金融 - 上海市国资委发布国资并购基金矩阵，总规模达 500 亿元以上，聚焦国有经济布局优化等，优化国有资产评估管理等政策机制 [20] 消费 - 国家金融监督管理总局提高个人消费贷款和互联网消费贷款金额上限，延长商业银行个人消费贷款期限 [23] - 商务部将在消博会期间发布《健康消费专项行动方案》，海南推出支持旅游演艺等举措和康养产业发展行动方案 [23] 能源 - 国家能源局在 19 个省（区、市）开展电网公平开放专项监管工作 [24] - 全国碳排放权交易市场首次扩大行业覆盖范围，纳入钢铁、水泥、铝冶炼行业，预计新增 1500 家重点排放单位，覆盖全国二氧化碳排放总量占比达 60%以上 [24] 本周 A 股各个行业板块跟踪 - 本周 Wind 二级行业中仅医药生物（+1.80%）、家电Ⅱ（+0.66%）、食品饮料（+0.38%）上涨，跌幅前五的是软件服务（-5.06%）、国防军工（-4.34%）、机械（-3.31%）、日常消费零售（-3.30%）、耐用消费品（-3.26%） [2][27] 本周热门概念指数周度/月度/年度涨跌幅跟踪 周度 - 涨幅排名前十的为鸡产业（+5.84%）、工业气体（+4.17%）等；跌幅排名前十的为水产（-9.79%）、东数西算（-8.88%）等 [3][31] 月度 - 涨幅排名前十的为黄金珠宝（+13.91%）、鸡产业（+11.59%）等；跌幅排名前十的为 DeepSeek（-8.28%）、消费电子代工（-8.27%）等 [3][32] 年度 - 涨幅排名前十的为 DeepSeek（+45.00%）、减速器（+33.64%）等；跌幅排名前十的为央企煤炭（-9.14%）、煤炭开采精选（-8.49%）等 [36]