报告核心观点 - 本周市场整体下跌，资金主要流入债券ETF、跨境ETF、商品ETF、风格策略ETF等；沪深交易所积极推动指数化投资发展，预计2025年ETF市场规模有望继续突破，成为市场增量资金重要来源 [1][13] 本周行情复盘 - 本周主要指数整体收跌，沪深300涨0.01%，中证A500跌0.34%，科创50跌1.29%，中证500跌0.94%，上证50涨0.16%，创业板指跌1.12%，中证1000跌2.14%，中证A50涨0.60% [1] - 本周股票指数型基金收益率为-0.60%，跑输上证指数0.19pct，跑输普通股票型基金0.28pct；债券型指数基金收益率为+0.11%，跑赢上证指数0.51pct [1] 本周动态 - HashKey Group与博时基金（国际）合作的港元及美元货币市场ETF代币化方案获香港证监会批准，4月将正式发行，这是全球首支代币化货币市场ETF [2] - 截至2024年四季度末，中国受监管开放式基金规模3.977万亿美元，位列全球第四；中国ETF规模5030.92亿美元，同样名列全球第四 [2] - 南方、招商等12家基金管理人申报中证全指自由现金流ETF，自由现金流主题基金申报数量达36只 [2] - 2025年3月21日，中国结算允许符合条件的信用债ETF产品试点开展交易所债券通用质押式回购业务 [3] 沪深交易所近期动向跟踪 上交所 - 完成《指数业务三年行动方案（2024—2026年）》中期更新，推动指数投资发展，包括丰富指数供给、增强国际影响力、围绕“五篇大文章”布局指数；优化指数生态，支持中长期资金入市、加强投教、研究推动ETF纳入基金通平台转让范围；运用科技手段，结合人工智能提升指数编制水平，加强风险管理 [4] 深交所 - 3月21日举办第三期ETF生态大会，要点包括AI赋能指数开发，拓展ETF底层资产类别，储备多资产ETF、REITs ETF，丰富衍生品供给；支持ETF定投策略普及，推出深证100ETF定投及组合定投策略；推动以险资为代表的中长期资金入市，提升上市公司质量，优化险资入市机制，丰富低波产品矩阵 [5][10] 行业基本数据 - 股票家数72只，占比0.01%；总市值68,537.86亿元，占比6.88%；流通市值52,971.89亿元，占比6.68% [6] 相对指数表现 - 绝对表现1个月为0.8%，6个月为5.8%，12个月为32.2%；相对表现1个月为0.1%，6个月为0.1%，12个月为21.0% [7] 本周ETF市场数据跟踪 ETF市场概览 - 截至2025/3/28，ETF市场总规模3.82万亿元，环比+0.6%，较年初+2.6%；总份额2.64万亿份，环比+1.0%，较年初-0.4% [11] 股票型ETF - 截至2025/3/28，总规模2.84万亿元，环比-0.1%，较年初-1.5%；总份额1.95万亿份，环比+0.4%，较年初-1.0% [11] - 宽基ETF资金净流出，规模2.07万亿元，环比-0.3%，较年初-5.1%；份额1.07万亿份，环比+0.2%，较年初-7.1%，占股票ETF规模73%，较年初-3pct；申购排名前5的有招商A500ETF等，收益率排名前5的有招商沪深300增强策略ETF等 [11] - 行业主题型ETF资金净流入，规模0.66万亿元，环比-0.1%，较年初+9.8%；份额0.80万亿份，环比+0.4%，较年初+7.0%；资金主要流入华夏中证动漫游戏ETF等，收益率排名前五的有易方达恒生港股通创新药ETF等 [12] - 风格策略型ETF资金净流入，规模1125亿元，环比+3.1%，较年初+9.9%；份额882亿份，环比+2.8%，较年初+13.2%；资金主要流入华泰柏瑞红利低波ETF等 [12] 跨境ETF - 截至2025/3/28，规模5023亿元，环比+0.6%，较年初+18.5%；份额5077亿份，环比+1.0%，较年初+2.6%；本周恒生指数-1.11%，恒生科技指数-2.36%，资金净流入75.1亿元；申购份额排名前五的有华夏恒生互联网科技业ETF等 [13] 商品ETF - 截至2025/3/28，规模1013亿元，环比+4.5%，较年初+33.8%；份额167亿份，环比+3.1%，较年初+11.9%；本周转为资金净流入 [13] ETF上市进程 - 本周摩根上证科创板新一代信息技术ETF等6只ETF上市；未来一周，万家中证机器人ETF于4月1日上市，银河中证A500ETF于4月2日上市 [13]