报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 短期板块轮动和美国双边政策不确定性或推升现货市场波动，IF估值仍偏低，建议逢低配置 [2] - 近期短端资金紧张情况有所缓解，宏观侧变化较为密集，若在政策支持下经济继续复苏，长端利率有望进一步走高 [2] 各部分内容总结 经济数据 - 高频数据显示近期经济基本面景气度分化，地产、基建景气度偏弱，制造板块景气度稍许好转 [4] 股指期现货市场表现 - 4月2日，A股四大股指多数上涨，上证指数涨0.05%报3350.13点，深成指涨0.09%报10513.12点，创业板指涨0.13%报2104.63点，科创50指数跌0.16%报1022.75点，市场成交9927亿元，较前日减少1601亿元 [1] - 行业板块中，纺织服饰、美容护理、通信涨幅居前，国防军工、有色金属、公用事业跌幅居前 [1] - 从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为2755/218/2425，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入202.4、72、 - 87.1、 - 60.4亿元，分别变动+117.9、+6.7、 - 33.1、 - 3.4亿元 [1] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为102.65、72.69、5.59与 - 3.18点，基差年化收益率分别为 - 14.1%、 - 10.62%、 - 1.24%与1.03%，三年期历史分位数分别为10%、8%、44%及56%，中小盘股指贴水幅度仍较大，期 - 现价差虽有所修复，但仍处于较低水平 [1] - 详细展示了各股指期货合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [9] 国债期现货市场表现 - 4月2日，国债期货全线上涨，2年期涨0.04%报102.39点，5年期涨0.15%报105.75点，10年期涨0.26%报108.05点，30年期涨0.86%报117.18点 [2] - 各期限CTD券均存在高IRR、低基差的情况，或存在期现套利机会 [2] - 公开市场操作方面，央行货币投放2299亿元，货币回笼4554亿元，净回笼2255亿元 [2] - 展示了国债期货各品种的现价、涨跌幅、成交量等数据，以及CTD券的收益率变动、净基差、IRR等信息 [11] - 展示了短端资金利率市场变化情况 [13]