报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 我国女性财富管理发展空间广阔，女性自身对财富管理也有充分的需求，金融机构可以采用多种方式发展女性财富管理 [2] 根据相关目录分别进行总结 女性财富管理的发展空间较大 - 国内女性在财务话事权上高，2020年全球受访女性中平均58%会将财务决策主动权交予配偶，而中国内地只有14%，49%受访中国内地女性在财务上承担主要角色，37%和配偶一起做出财务决策，远高于全球平均水平，且中国内地女性财务话事权提升呈现年轻化趋势 [5][7] - 我国女性管理的财富在2025年有望超过12万亿美元，通过女性财富增长和GDP增长的关系预测2024和2025年亚洲除日本地区的女性财富规模，再测算中国女性财富管理规模 [8] - 我国中产女性家庭可投资资产有接近半数超过100万元人民币，女性群体中中产人群已超1254万人，29.70%的女性家庭可投资资产在100 - 500万元之间，20.10%的女性家庭可投资资产在500万元以上，中产家庭是财富管理主力，意味着女性财富管理有较大空间 [14] 当下女性财富管理需求和特点 需求 - 女性有强烈学习理财的愿望，83%的女性最后悔没早点了解投资理财知识，74%后悔没早点投资理财，“不具备相应金融知识”“缺乏自信心”是理财障碍，理财潜力大 [17][20] - 女性缺乏自信，更愿意寻求投顾，富裕消费者中只有1/4的女性可独立自主做财务决策，比男性低15个百分点，年长富裕女性更愿额外支付1%或以上购买投顾服务，概率比男性高一倍 [21] - 女性预期寿命较长，退休养老金相对不足，56%的女性认为养老年限在20年或以上，60%的女性认为自己资金足够养老，认为储蓄能支持完整退休生涯和应对意外支出的女性比例均低于男性 [22] - 女性对退休生活品质要求更高，但投资行为与追求的生活品质不匹配，更多女性希望退休后追求爱好、旅游和高端消费，但退休后投资更保守，对收益有更高期待，平均预期年化投资回报率为9%，略高于男性的8% [27] - 子女能否通过传承财富获得生活保障是女性关注问题，不同状态女性对财富传承关注点不同，但都有明确需求 [34] - 女性作为家庭财务话事人，对财富管理改善生活有明显需求，面对日常开销等方面的担忧明显高于男性 [38] 特点 - 女性风险意识更强，但并不一味保守，相比男性更注重风险，更倾向保险类、强制储蓄类等稳健投资，在私募和信托投资门槛较高的金融产品类别里投资比例稍高于男性 [40][44] - 女性投资意愿更稳定，着眼于长期目标，不容易受外界因素影响，2020 - 2024年女性每年投资意愿保持在72%左右，男性投资意愿波动更大，受教育政策影响时女性仍会坚持为子女教育进行财务规划 [49] - 女性投资收益相对男性更好，交易频率或是主要原因，2022年调查显示70%的女性预期收益率在10%以下，实际收益率为正的比例为72.6%，高于男性的64% [50][53] - ESG受到女性关注，若女性以与男性相同比例投资，全球受个人管理的资产将增加3.22万亿美元，女性在社会责任方面额外投资1.87万亿美元 [54] 海外女性财富管理的实践 - Ellevest服务内容包括自动投资、财务规划、财富管理，特点是性别视角投资和基于目标投资，关注更多类别投资标的，投资组合多样性强，能将财务指标实现概率提升到70% [57][58] - 瑞银的Wealth Way以设定人生目标制定计划的方式满足女性财富管理需求，在短期流动性、长久性和传承三方面制定策略 [59] - 贝莱德为女性设立投资组合考虑收入潜力和就业差距因素，投资组合为长期设计，基准是女性退休时是否有足够资金 [60] - Women's Wealth分为Enable、Empower、Enhance三个等级，针对不同收入和投资规模的女性提供不同服务 [61] 如何做好女性财富管理 针对不同的女性客户对症下药 - 针对不同类型女性客户给予不同服务，加强投资目标制定方案服务、财富管理培训和教育，针对富裕女性和年长女性提供长期规划，子女教育和医疗资源可针对特定女性群体发力 [69][70] 提高投顾的综合素质 - 投顾的专业水平是吸引客户的重要方式，机构需提升投顾专业水平 [71] - 投顾需要和客户建立长期信任联系，主动积极联络客户并给出有用建议能提升客户信任度 [72] 提升科技水平 - 面对长尾客户提供更多针对性智能投顾服务，基于女性投资者需求和客户全生命周期人生目标给予建议，完善智能投顾服务可提升客户粘性 [74][76] - 加强新媒体在引流女性客户的作用，通过建立“她财富”IP，基于不同平台特点进行精准用户画像匹配和内容输出 [75] - 加强AI在财富管理中的运用，AI可学习专家观点解答女性疑问，投顾借助AI能更快速给投资者满意答复 [76]