报告行业投资评级 - 推荐，维持评级 [5] 报告的核心观点 - 持续强调科技内需为王，大国博弈背景下，高水平科技自立自强重要性凸显，自主可控有望成核心主线，涨幅前列的计算机公司聚焦国内算力需求与自主可控，政策支持下，自主可控、国家安全成科技产业核心方向，国际地缘政治不确定性凸显军工 IT 安全与大安全重要性 [3][22] 根据相关目录分别进行总结 本周观点 科技内需为王：自主可控是核心主线 - 2025 年 4 月美国发布关税计划，分两步走，对进口商品征 10%基础关税，对多数国家加征 10% - 50%不等关税，对中国、欧盟、日本、印度关税税率分别为 34%、20%、24%、26%，4 月 4 日中方表态并发布反制行动，包括对原产美国商品加征 34%关税等措施 [10] - 持续强调科技内需为王，看好自主可控等主线，2024 年下半年以来发布 10 余篇报告强调此观点 [10] - 政策高度关注，《2025 年国务院政府工作报告》重点指出推进高水平科技自立自强，发挥新型举国体制优势，强化关键核心技术攻关等 [11] - 地方政府重视信创发展，2025 年 3 月北京经开区印发措施支持信创产业，到 2027 年信创产业主体数量、营收规模倍增，集聚 1000 家企业，收入规模超 1000 亿元；2 月广东印发行动计划，在关键领域取得突破，做强自主基础软件生态 [12] - 自主可控是大势所趋，关税影响下软硬件国产化进程有望加速，2024 年中国进口集成电路总量 5492 亿块，同比增 14.6%，进口总额 3850 亿美元，同比增 10.4%，关税使国产芯片性价比凸显，利好国产芯片产业，自主可控是国内软件产业发展重点 [13] 国测名单发布加速产业推进，国产化生态持续完善 - 2025 年 3 月中国信息安全测评中心发布公告，8 款 CPU 入围，包括飞腾、龙芯等产品，操作系统方面，1 款桌面和 1 款服务器操作系统入围，此前也多次发布相关公告 [14] - 2025 年 3 月微软对华为 Windows 授权许可到期，华为后续将有鸿蒙系统 PC 产品，2023 年中国大陆台式机和笔记本电脑出货量 4124 万台，华为是主力军，2023 年出货量同比增速 11%，市场份额由 7%提至 10%，2024 年三季度保持 10% [15] - 梳理信创主要细分领域及相关标的，包括 CPU、AI 芯片、操作系统等多个领域 [21] 投资建议 - 建议重点关注国产 AI 算力、信创“国家队”、军工信息化、鸿蒙、信创细分领域龙头等方向的相关公司 [3][22] 行业新闻 - 4 月 2 日高通推出骁龙 8s Gen4 处理器，采用 4 纳米制程工艺，Kryo CPU 性能较上一代提升 31%，高通 Andreno GPU 性能提升 49%，GPU 能效提升 39%，预计被多家手机厂商应用于中段手机机型 [23] - 4 月 2 日国家数据局会同国资委制定国有企业数据效能提升行动实施方案，推动数据管理机制创新，在重点行业建立行业可信数据空间，探索数据产品开发和收益分配机制，引导央企推进数据资产入表 [24] - 4 月 4 日 OpenAI 计划未来数周推出 o3 和 o4 - mini，未来几个月发布 GPT - 5，目标是将 o 系列与 GPT 系列模型统一，o3 以 o3 - mini 版本先行亮相 [25] - 4 月 5 日微软将 Copilot Vision 功能从网页端扩展至 Windows 和移动设备平台，用户可通过手机摄像头获实时视频分析服务，iOS 和 Android 版已更新，Windows 版近期上线，该功能能提升用户信息获取效率 [26] 公司新闻 - 4 月 1 日高伟达股东银联科技拟 15 个交易日后 3 个月内，通过集中竞价减持不超 440 万股，不超总股本 1% [2][27] - 4 月 1 日莱斯信息审议通过变更法定代表人议案，完成工商变更登记等手续 [2][27] - 4 月 2 日博彦科技董事及高管拟 15 个交易日后 3 个月内，以集中竞价减持不超 3.9 万股，不超总股本 0.0067% [27] - 4 月 2 日北信源监事减持 37500 股，占总股本 0.0026%，减持计划实施完毕 [27] - 4 月 2 日迪普科技取得多项专利 [28] - 4 月 2 日中国长城 2024 年 12 月 31 日至 2025 年 3 月 7 日回购 11114404 股，占总股本 0.3445%，成交总金额 1.66 亿元，回购方案完成 [28] - 4 月 4 日盛视科技收到授予发明专利权通知书 [28] - 4 月 4 日海联讯筹划换股吸收合并杭州汽轮动力集团，已聘请中介机构开展尽职调查 [29] 本周市场回顾 - 本周（3.31 - 4.3）沪深 300 指数跌 1.37%，中小板指数跌 2.93%，创业板指数跌 2.95%，计算机（中信）板块跌 1.72% [1][30] - 板块个股涨幅前五为信雅达、开普云、赛意信息、普元信息、顶点软件；跌幅前五为锐明技术、道通科技、汉邦高科、创意信息、汇金科技 [1][30]