报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - AI主题指数轮动、行业轮动等多个量化模型表现良好，各模型有不同的推荐指数和行业，且全频段融合因子等也展现出一定超额收益 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 AI主题指数轮动模型 - 构建方法：选取133个主题指数形成指数池，用全频段量价融合因子对指数打分，每周选得分最高10个等权配置，周频调仓，交易成本双边万分之四 [11] - 回测指标：2018年初回测以来年化收益率16.32%，相对等权基准年化超额收益率13.09%，今年以来超额7.11% [1][9] - 未来推荐：未来一周推荐持有中证红利、上证金融等指数 [1][9] AI概念指数轮动模型 - 构建方法：选取72个概念指数形成指数池，用全频段量价融合因子打分，每周选得分最高10个等权配置，周频调仓，交易成本双边万分之四 [16] - 回测指标：2018年初回测以来年化收益率21.92%，相对等权基准年化超额收益率12.24%，今年以来超额1.99% [14] - 未来推荐：未来一周推荐持有银行精选、中药精选等指数 [14] AI行业轮动模型 - 构建方法：行业池含32个行业，用全频段量价融合因子对行业打分，选得分最高5个等权配置，周频调仓，不计交易成本 [24] - 回测指标：2017年初回测以来年化收益率25.39%，相对等权基准年化超额收益率21.27%，今年以来超额1.24% [2][23] - 未来推荐：未来一周持有银行、石油石化等5个行业 [2][25] 全频段融合因子 - 构建方法：先训练27个高频因子得高频深度学习因子，再挖掘低频量价数据得多任务因子，最后合成 [27] - 表现指标：今年以来TOP层相对全A等权基准超额收益7.87%，2017年初回测以来TOP层年化超额收益率31.10%，5日RankIC均值0.115 [3][27] AI中证1000增强组合 - 构建方法：以全频段融合因子为基础，成分股权重不低于80%等，周频调仓，交易费用双边千分之四 [30] - 表现指标：本周超额收益0.73%，今年以来超额收益2.56%，2017年初回测以来相对中证1000年化超额收益率21.74%等 [3][29] 文本FADT_BERT选股组合 - 构建方法：升级盈利预测调整场景下的文本因子，基于多头端基础股票池增强构建 [33] - 表现指标：本月以来绝对收益 -1.39%，相对中证500超额收益 -1.18%，今年以来绝对收益2.74%，超额收益0.65%，2009年初回测以来年化收益率40.09% [4][33]