投资策略 - 我国手机直连卫星实验开始，若成功或拉动卫星互联网建设加速，2024年底支持直连天通卫星功能手机款型达25款，累计销量超1600万台[4][13] - 发射端和地面基建逐步完善，国家基金持续注入，2025年我国商业航天公司计划发射可回收火箭，截至3月我国有6个发射场地、22个发射工位和5个海上发射平台，国家军民融合产业投资基金二期注册资本596亿元[4][14] - AI agent升级叠加开源策略，算力需求或持续增长，OpenAI将发布新开放权重语言模型，智谱发布AutoGLM沉思Agent [5][16] 行业要闻 - 我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，若实验完成或完善低轨卫星互联网商业闭环 [8][17] - DeepSeek月访问量超ChatGPT，2月访问量达5.25亿次，市场份额6.58%，全球排名第三 [8][18] - 智谱发布AutoGLM沉思Agent，具备深度研究和操作能力，tokens消耗或激增 [8][19] - OpenAI官宣将发布自GPT - 2以来首个开放权重语言模型，算力需求或加深 [8][20] 本周回顾 - 本周通信(中信)下跌0.76%，走势稍弱于大盘，建议关注卫星互联网、算力相关领域 [7][21] 行业新闻 - 华为2024年收入8621亿元，净利润626亿元，研发投入1797亿元，占全年收入20.8% [26] - 2月国内市场手机出货量1966.2万部，5G手机占比91.5% [30] 上市公司公告 - 烽火通信2024年营业收入285.03亿元，同比减少8.44%，净利润69933.69万元，同比增加38.38% [43]