报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年全球金融科技投资降至七年低点，受宏观经济、地缘政治和选举等因素影响，但第四季度投资回升激发乐观情绪，2025年有望复苏 [4][18] - 支付领域仍是热门，数字资产和加密货币投资增长，各板块呈现不同发展趋势和亮点 [5][26] - 不同地区金融科技投资表现各异，美洲区占比大，欧洲、中东与非洲地区和亚太区也有各自特点 [5] 环球洞察 投资概况 - 2024年全球金融科技投资总额956亿美元，下半年439亿美元，交易4639笔，为七年最低 [4][17] - 2024年下半年投资较上半年下降，但第四季度回升，美洲和欧洲、中东与非洲地区类似，亚太区略有下降 [18] 各领域表现 - 支付行业是投资明星，2024年投资回升至310亿美元，下半年多地有稳健交易，预计2025年投资者热情持续 [19] - 金融科技公司全球退出交易价值2024年略有回升，但数量连续三年下降，退出环境疲软使投资者谨慎 [20] - 全球并购活动2023 - 2024年下滑，但2024年第四季度回升，预示2025年前景良好，私募股权投资大幅下降，风险投资降幅较温和 [24] - 全球企业风险投资参与额2024年下降，实体经济企业继续投资金融科技解决方案 [25] - 数字资产和加密货币投资2024年增长，下半年多笔大交易，mBridge达"最小可行产品"阶段，稳定币受关注 [26] 2025年上半年趋势预测 - 专注B2B的金融科技公司吸引关注和投资，私募股权公司参与度可能增长，并购活动升温 [29][30][31] - 投资者对人工智能赋能初创公司兴趣增加，监管科技是欧洲、中东与非洲地区投资重点 [32][33] - 亚太地区跨司法管辖区合作推动金融科技生态发展，美国政府换届可能刺激加密货币投资 [34][35] 金融科技板块 支付科技 - 2024年投资回升至310亿美元，防御性交易推动增长，下半年投资者兴趣提升，美洲地区吸引最大交易 [79] - 2024年下半年关注并购与整合，防御性交易重要，新兴市场吸引大规模交易，人工智能助力支付，大型科技平台重塑格局，传统银行深入"先买后付"领域 [80][81][84] - 2025年上半年关注支付公司私有化、领域整合、即时支付、B2B支付、人工智能应用、非银行渠道支付和嵌入式支付等趋势 [89][90] 保险科技 - 2024年投资降至31亿美元，因缺乏大型并购交易，投资者情绪转向现实主义，保险公司成投资主要动力 [94] - 2024年下半年关注人工智能驱动型企业，投资回归基本面，亚洲投资疲软但融合成焦点 [94][95][98] - 2025年上半年关注保险公司投资推动转变、人工智能应用、战略并购、传统保险公司角色和面向企业业务等趋势 [99][100] 监管科技 - 2024年投资增至74亿美元，主要由上半年大额交易驱动，下半年下降但交易量稳定，投资者兴趣仍浓，第四季度情绪改善 [105] - 2024年下半年欧洲、中东与非洲地区吸引最大交易，对人工智能赋能解决方案兴趣激增，大型科技公司嵌入合规技术，交易推动者推迟交易，合规技术成可持续金融关键 [106][107][110] - 2025年上半年关注监管变化推动投资、SaaS产品、人工智能解决方案、合作加强和B2B监管技术等趋势 [113][114] 网络安全 - 2024年投资疲软，下半年进一步放缓，因宏观经济挑战和缺乏重大并购交易，大型科技公司收购占比增大 [118] - 2024年下半年大型玩家寻找交易机会，人工智能初步应用，数据成大型平台战略重要部分，网络安全是监管重点 [119][123][125] - 2025年上半年关注数据织构技术、人工智能应用、监管合规、平台战略和地缘政治影响等趋势 [126] 财富科技 - 2024年投资翻倍至4亿美元，大部分集中在下半年，最大五笔交易中的四笔在下半年 [131] - 2024年下半年关注人工智能赋能顾问，部分金融机构内部发展财富科技，数据是新兴财富科技挑战，生态系统模型推动协作，财富代际转移推动演变 [132][133][136] - 2025年上半年关注智能投顾、人工智能赋能财富管理和财富健康管理融合等趋势 [138][139] 数字资产和加密货币 - 2024年投资增长至91亿美元，美国增长显著，下半年美洲地区交易规模大 [143] - 2024年下半年机构投资增加，投资者押注数字基础设施，区块链技术应用增长，监管环境演变 [144][146][148] - 2025年上半年关注实时支付和交易需求、资产代币化、机构投资、传统与去中心化金融融合、美国监管支持和地区加密货币中心发展等趋势 [151][152] 区域分析 美洲 - 2024年投资降至六年低点，并购和私募股权投资下降，风险投资有韧性，下半年投资略降，第四季度占比大 [156] - 2024年下半年加拿大投资创新高，美国吸引大部分投资，拉丁美洲金融科技发展迅速 [157][164] - 2025年上半年关注私募股权基金参与、并购活动、加密货币和稳定币、美国监管举措、拉美支付行业和人工智能影响等趋势 [168][169]