量化模型与构建方式 1. 模型名称：行业主力资金统计模型 - 模型构建思路：通过统计大额交易单（≥10万股或≥20万元）的成交金额，识别主力资金流动方向[2][8] - 模型具体构建过程： 1. 每日筛选符合大额条件的交易单，计算净流入金额 2. 按申万一级行业分类汇总资金流向 3. 统计5日/30日累计净流入额并排名[8][9][11] 2. 模型名称：A股行业轮动模型 - 模型构建思路：基于资金、估值、情绪、动量、超买超卖、盈利6因子构建综合打分体系[12] - 模型具体构建过程： - 资金因子：行业主力净流入率 - 估值因子：行业当前估值在过去1年的分位数 - 情绪因子：上涨成分股比例 - 动量因子：MACD指标 - 超买超卖因子：RSI指标 - 盈利因子：行业一致预测EPS在过去1年的分位数 各因子标准化后加权求和得到综合评分[12][14] 3. 模型名称：共识度选股模型 - 模型构建思路：结合行业动量与个股资金-价格走势相似度筛选标的[15] - 模型具体构建过程： 1. 筛选过去30天涨幅前三的申万二级行业 2. 计算个股动量因子（价格变化）、估值因子（PE/PB）、上涨频率 3. 分析高频资金流（分钟级）与价格走势的相关系数 4. 按相似度排名选出各行业前5只股票[15][16] --- 模型的回测效果 1. 行业轮动模型 - 农林牧渔：综合评分14分（资金+++、估值+++、情绪+++、动量+++、超买超卖++）[14] - 交通运输：综合评分8分（资金+++、估值++、情绪+++）[14] - 有色金属：综合评分-9分（估值--、情绪+、动量---、超买超卖---）[14] 2. 共识度选股模型 - 输出标的：普莱柯（动物保健Ⅱ）、回盛生物（动物保健Ⅱ）、晓程科技（贵金属）等[16] --- 量化因子与构建方式 1. 因子名称：主力资金净流入率 - 构建思路：反映大额资金对行业的偏好程度[8][12] - 具体构建： $\text{净流入率} = \frac{\sum \text{大单买入金额} - \sum \text{大单卖出金额}}{\text{行业总成交额}}$ 2. 因子名称：MACD动量因子 - 构建思路：捕捉行业价格趋势变化[12] - 具体构建： $\text{MACD} = \text{EMA}_{12} - \text{EMA}_{26}$ $\text{Signal Line} = \text{EMA}_9(\text{MACD})$ 3. 因子名称：RSI超买超卖因子 - 构建思路：衡量行业价格超涨/超跌状态[12] - 具体构建： $\text{RSI} = 100 - \frac{100}{1 + \frac{\text{平均上涨幅度}}{\text{平均下跌幅度}}}$ --- 因子的回测效果 （注：报告中未提供具体因子独立测试结果）