报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本次《管理办法》与《自律规则》征求意见稿相继出台，旨在建立产品、销售人员、客户三方匹配的适当性管理体系，有利于降低销售误导、维护消费者合法权益，长期利好保险行业健康发展 [5] 根据相关目录分别进行总结 事件 金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法（征求意见稿）》，中保协编制《保险业适当性管理自律规则（征求意见稿）》，为行业在销售端贯彻分级分类管理、提高产品销售的适当性提供依据 [1] 核心内容 - 产品分级：人身险产品分五级、财产险产品分三级，强化销售前的产品风险划分。人身保险产品按复杂程度和保单利益确定性分 P1 至 P5 五个等级，财产险产品依据产品特性分 P1 至 P3 三级 [2] - 销售分级：严禁销售误导，销售人员资质分级管理并实行差异化产品授权。禁止代替客户评估、虚假告知、推介高风险产品等销售误导行为；以保险知识、合规记录、销售履历等为标准对销售人员分级，与产品分级制度衔接，实行差别授权，但正式方案未落地 [3] - 客户分层：深入分析投保人情况，销售匹配产品。投保特定产品出现保费过高、交费年限与年龄之和过高等情况需客户确认；对 P4、P5 等级产品增加风险评级和客户风险承受能力评估 [4]