报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 宽基ETF近3交易日净流入1690.41亿元，农林牧渔拥挤度持续高位，通过构建模型监测行业拥挤度和筛选ETF产品潜在套利机会 [2] 根据相关目录分别进行总结 资金流向 - 宽基ETF单日净流入84.52亿元，净流入TOP3为沪深300ETF华夏（+24.27亿元）、沪深300ETF（+17.76亿元）、沪深300ETF易方达（+15.66亿元）；净流出TOP3为科创50ETF（-19.30亿元）、科创板50ETF（-4.25亿元）、A500ETF易方达（-3.68亿元） [6] - 行业主题ETF单日净流入5.38亿元，净流入TOP3为消费ETF（+7.81亿元）、机器人ETF（+5.00亿元）、粮食ETF（+3.68亿元）；净流出TOP3为半导体ETF（-5.84亿元）、芯片ETF（-5.70亿元）、科创芯片ETF（-4.44亿元） [6] - 风格策略ETF单日净流入13.78亿元，净流入TOP3为红利ETF（+2.27亿元）、红利低波ETF（+2.13亿元）、红利低波100ETF（+1.92亿元）；净流出TOP3为深红利ETF（-0.06亿元）、价值100ETF（-0.04亿元）、沪深300价值ETF（-0.04亿元） [6] - 跨境ETF单日净流入55.97亿元，净流入TOP3为恒生科技指数ETF（+10.56亿元）、港股通科技30ETF（+7.04亿元）、港股通互联网ETF（+6.87亿元）；净流出TOP3为纳斯达克100指数ETF（-0.73亿元）、恒生生物科技ETF（-0.47亿元）、亚太精选ETF（-0.29亿元） [6] 行业拥挤度监测 - 前一交易日农林牧渔、钢铁、商贸零售拥挤度靠前，传媒、电力设备拥挤度水平较低，建议关注；国防军工、银行单日拥挤度变动较大 [4] - 前一交易日主力资金流入计算机、国防军工、非银金融，流出农林牧渔、有色金属、医药生物；近三个交易日主力资金大幅减配电子、电力设备、计算机、医药生物 [4] ETF产品关注信号 根据溢价率Z - score模型搭建相关ETF产品筛选信号模型，通过滚动测算提供存在潜在套利机会的标的，但需警惕标的回调风险 [5]