报告行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 报告的核心观点 - 本周计算机（申万）指数随市场回调且幅度加大，但下半周跌幅收窄，关税对行业整体影响有限，部分受影响公司积极应对，影响可控 [1][3][22] - 计算机行业作为AI创新主力，上市公司纷纷披露AI领域创新进展，经营层面改善可期，看好未来成长性 [3][23][24] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 本周（2025.4.7 - 2025.4.11）计算机（申万）指数下跌5.79%，上证指数下跌3.11%，深证成指下跌5.13%，创业板指下跌6.73% [1][11] - 申万二级行业指数中，计算机设备、软件开发、IT服务Ⅱ跌幅分别为4.19%、5.81%、6.94% [1][13] - 本周计算机板块上涨、回调和走平个股数量分别为21、312和3，四方精创、华大九天、中国长城涨幅分列前三 [13] 重大事件 - 谷歌推出开源A2A协议，推动AI行业迈入多Agent协作时代 [16] - Anthropic将推出Claude聊天机器人新订阅Max套餐，测试AI付费天花板 [16] - Kimi开源轻量级视觉语言模型Kimi - VL和推理版Kimi - VL - Thinking，在多模态理解与Agent任务中达SOTA水平 [17] - 谷歌发布Firebase Studio预览版，展示在AI领域全面发力 [17] - 英伟达开源Llama Nemotron - 253B模型，在数学编码、科学问答中准确率登顶 [18] - GitHub开源MCP服务器，为开发者提供自动化和智能化功能 [19] - 2025年斯坦福AI指数报告显示中美顶级AI模型性能差距缩小，全球AI投资与采用率创新高 [20] - 奥特曼宣布GPT - 5推迟但将免费开放，OpenAI的o3和o4 - mini模型将上线 [20] 业绩汇总 - 新北洋2024年营业收入23.76亿元，同比增长8.52%，净利润0.49亿元，同比增长152.00%，扣非净利润0.27亿元，同比增长293.47% [2][21] - 东华软件2024年营业收入133.23亿元，同比增长15.61%，净利润5.00亿元，同比增长13.98%，扣非净利润3.51亿元，同比增长0.80% [2][21] - 中科曙光2025年第一季度营业总收入25.86亿元，同比增长4.34%，净利润1.85亿元，同比增长29.53%，扣非净利润1.11亿元，同比增长96.28% [2][21] 投资观点 - 关税对国内计算机行业整体影响有限，部分受影响公司积极采取措施，如道通科技转移生产、拓展海外市场 [3][22][23] - 计算机行业上市公司持续披露业绩，在AI领域有创新进展，如东华软件在医疗、金融、智慧水利板块应用AI技术 [3][23] - 看好计算机公司未来持续成长性，因其加大AI投入，经营层面改善可期 [23][24]