报告行业投资评级 - 投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 - 关注国产替代需求升级及消费电子、果链的修复良机 4月11日美国海关更新豁免清单部分商品不征125%对等关税，英伟达、苹果等相关产品符合政策，果链和算力链此前回调致个股估值偏离基本面，建议关注修复机会；同日中国半导体行业协会发布通知，模拟芯片市场国产化率低，关税扰动或促使下游客户转向国产品牌，国内晶圆代工需求明确，有望转接大量订单，建议持续关注 [2] - 建议关注果链的蓝思科技、领益智造等；算力链的工业富联、深南电路等；晶圆代工的华虹、中芯国际；模拟芯片的圣邦股份、纳芯微等 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情追踪 - 本周申万电子指数多数下跌 年初以来半导体涨4.05%、其他电子Ⅱ跌11.06%等；本周半导体涨0.56%、其他电子Ⅱ跌7.48%等 [2][8] - 本周美股重要科技个股普涨 年初以来苹果跌20.87%、特斯拉跌37.52%等；本周苹果涨5.19%、特斯拉涨5.38%等 [11] 个股涨跌 - 申万半导体板块 本周凯德石英、圣邦股份等涨幅靠前，中科蓝讯、江波龙等跌幅靠前 [17][18] - 申万消费电子板块 本周威贸电子、鑫汇科等涨幅靠前，致尚科技、精研科技等跌幅靠前 [18][19] - 申万元件板块 本周晶赛科技、超华科技等涨幅靠前，东山精密、金百泽等跌幅靠前 [19][20] - 申万光学光电子板块 本周茂莱光学、福光股份等涨幅靠前，宸展光电、鸿合科技等跌幅靠前 [21][22] - 申万电子化学品板块 本周凯华材料、华特气体等涨幅靠前，中石科技、唯特偶等跌幅靠前 [22][23] 重要公告 - 致尚科技筹划发行股份及支付现金购买资产事项 交易预计构成重大资产重组，不构成关联交易和重组上市，标的公司为深圳市恒扬数据股份有限公司，交易尚处筹划阶段 [24] - 本周多家公司披露2024年报 如艾为电子营收29.33亿元、归母净利润2.55亿元等 [24]