报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工程机械3月挖掘机销量保持较快增长，国内挖掘机景气度较高，出口新兴市场需求向好，国产品牌竞争力增强 [3] - 汽车关税影响有限，海外汽车龙头拟非洲建厂，有利于相关产业链公司发展 [3] - 光伏430临近，主材环节价格有所下降，随着抢装节点结束，下游终端需求将下降，对主链各环节保持谨慎观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 上周（4月7日 - 4月11日）机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为 -6.78%、 -8.09%及 -5.51%，在31个申万一级行业中排名分别为第29、31、21位；同期沪深300涨跌幅为 -2.87%，装备制造领域市场表现受贸易战影响落后于大市 [1][8] - 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为乘用车下跌1.73%，工程机械下跌2.18%，轨交设备下跌2.35%；表现靠后的细分方向为光伏设备下跌9.56%，电机下跌9.06%，自动化设备下跌8.75% [10] 个股周度行情回顾 - 上周机械设备行业涨幅前五个股为九菱科技、海能技术、万达轴承、普源精电、铁拓机械；电力设备涨幅前五个股分别为武汉蓝电、智洋创新、中环海陆、神力股份、国电南瑞；汽车涨幅前五个股分别为海联金汇、双林股份、派特尔、美晨科技、襄阳轴承 [13] - 上周机械设备行业跌幅前五个股为林州重机、宁波精达、威尔泰、鸿铭股份、雪人股份；电力设备跌幅前五个股分别为振江股份、震裕科技、海陆重工、宝胜股份、金盘科技；汽车跌幅前五个股分别为万向钱潮、久祺股份、今飞凯达、威唐工业、圣龙股份 [14] 行业要闻及重点公司公告 行业要闻 - 4月11日国家发改委、国家能源局发布指导意见，到2027年全国虚拟电厂调节能力达2000万千瓦以上，到2030年达5000万千瓦以上 [17] - 4月11日傅利叶正式发布首款开源人形机器人Fourier N1并开放完整本体资源包，未来还将逐步开放推理代码与训练框架 [17] - 4月10日自然资源部发布《新发现矿种公告》，确定新矿种高纯石英矿，将改变高度依赖进口局面，助力相关战略性新兴产业发展 [17] - 4月10日福斯特表示公司采购的光伏粒子不受美国增加关税影响，国产化采购占比超50%，公司光伏胶膜市占率超50%，采购端有领先优势 [17] - 4月10日晚宇树科技披露人形机器人G1格斗技能视频，将在近一个月左右开启机器人格斗直播 [17] - 4月10日人形机器人技术要求系列国家标准获批立项，优必选等单位共同发起并主导制定作业操作技术要求 [18] - 4月9日国家税务总局数据显示一季度我国制造业销售收入同比增长4.8%，占全国销售比重达29.1%，较上年同期提高0.8个百分点，装备制造业销售收入同比增长9.7% [18] - 4月9日海南省人民政府发布实施意见，加强农村基础设施建设，包括供水、公路、充电桩等，深化快递进村，推动农村商业发展等 [18] - 4月9日广汽集团发布第三代具身人形机器人GoMate，采用可变轮足移动结构，节能达80%以上，全身38个自由度，配备灵巧手 [18] 公司公告 - 4月8日马斯克宣布投资50亿美元在摩洛哥新建特斯拉汽车工厂，2025年9月启动建设，2027年底投产，规划年产能40万辆，预计创造2.5万个就业岗位 [21] - 4月8日通威股份表示公司生产经营正常，光伏及饲料业务不涉及美国市场出口，美国“对等关税”政策影响小 [21] - 4月11日柳工发布业绩预报，一季度预计净利润约6.22亿元 - 6.72亿元，同比增长25.0% - 35.0% [21] - 4月10日大丰实业与智元机器人签订《股权合作协议》，成立合资公司开发人形机器人项目并商业化落地 [21] - 4月9日山推股份董事长提议以1.5亿元至3亿元回购部分公司股票用于股权激励或员工持股计划 [21] - 4月9日赣锋锂业公告已形成固态电池全链路布局，加快推动商业化应用 [21] - 4月9日杭叉集团表示公司境外收入主要来自欧洲、北美洲、巴西、东南亚等市场，美国收入占总营业收入的6%以内 [21] - 4月9日伊之密控股股东提议使用自有资金1500万元 - 2500万元回购公司股票用于股权激励或员工持股计划 [22] - 4月9日力合微公告公司业务和经营不受美国“对等关税”影响，将关注政策动态保障稳健经营 [22] - 4月9日拓邦股份称空心杯电机获部分人形机器人厂商小批量订单 [22] - 4月9日双林股份称已研发出可应用于人形机器人灵巧手的丝杠产品 [22] - 4月8日晶科科技全资下属公司拟以约1185.54万美元收购关联方股权，间接持有阿布扎比1209兆瓦光伏电站项目公司20%权益 [22] - 4月8日振江股份公告公司对美国市场业务收入占比低，加征关税影响有限，将开拓其他国际市场，推进供应链多元化和本地化建设 [22] - 4月8日中石科技称产品可应用于人形机器人领域并提供整体解决方案 [22] - 4月8日比亚迪2025年第一季度预计净利润85亿元 - 100亿元，同比增长86.04% - 118.88%，基本每股收益2.91元/每股 - 3.42元/每股 [22] - 4月8日塞力斯高级管理人员及骨干团队拟6个月内增持公司股份1500万元 - 3000万元 [22] - 4月8日江淮汽车控股股东计划6个月内增持公司股份5000万元 - 1亿元 [24] - 4月7日中鼎股份2025年2月以来与多家公司围绕人形机器人相关产品展开合作 [24]