报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪[11] 根据相关目录分别进行总结 1. ETF策略指数跟踪 - 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数利用多维度技术指标因子 采用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓获取超额回报 截至2025/4/11 2024年以来超额收益16.02% 近一月0.72% 近一周0.41% 上周指数收益-2.89% 基准中证800收益-3.30% 持仓沪深300ETF权重100% [3][12][13] - 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数用量价类指标对自建barra因子择时 依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号 选取主流宽基及风格、策略ETF获取超越市场收益 截至2025/4/11 2024年以来超额收益15.97% 近一月2.40% 近一周0.09% 上周指数收益-3.21% 基准中证800收益-3.30% 持仓红利低波ETF、沪深300ETF、红利质量ETF [15][16][19] - 华宝研究量化风火轮ETF策略指数从多因子角度出发 把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为 用估值与拥挤度信号提示风险 挖掘潜力板块获超额收益 截至2025/4/11 2024年以来超额收益0.97% 近一月-1.10% 近一周1.40% 上周指数收益-1.91% 基准中证800收益-3.30% 持仓农业ETF、银行ETF等 [20][23][24] - 华宝研究量化平衡术ETF策略指数采用多因子体系 构建量化择时系统研判权益市场趋势 建立大小盘风格预测模型调整仓位分布 综合择时和轮动获超额收益 截至2025/4/11 2024年以来超额收益2.46% 近一月2.55% 近一周1.41% 上周指数收益-1.46% 基准沪深300收益-2.87% 持仓中证1000ETF、500ETF增强等 [24][25][29] - 华宝研究热点跟踪ETF策略指数根据市场情绪、行业事件等策略跟踪挖掘热点指数标的 构建ETF组合捕捉市场热点 为投资者提供参考 截至2025/4/11 近一月超额收益2.69% 近一周1.47% 上周指数收益-2.83% 基准中证全指收益-4.30% 持仓房地产ETF、港股消费ETF等 [5][30][34] - 华宝研究债券ETF久期策略指数采用债券市场指标筛选择时因子 用机器学习预测债券收益率 低于阈值减少长久期仓位 提升组合收益和回撤控制能力 截至2025/4/11 近一月超额收益0.07% 近一周-0.16% 上周指数收益0.19% 基准中债 - 总指数收益0.35% 持仓短融ETF、十年国债ETF等 [5][35][39]