报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 4月7 - 11日当周申万一级行业整体下跌，电子行业下跌 -3.31%位列第14，电子行业细分板块多数下跌，半导体设备、模拟芯片设计、半导体材料板块小幅上涨 [3][21][25] - 4月11日中国半导体行业协会发布半导体产品“原产地”认定规则，流片地为原产地，美国流片芯片成本或提高，美系IDM厂商或受关税冲击，建议关注模拟芯片板块相关公司 [4][14] - 4月9 - 11日第十三届中国电子信息博览会（CITE 2025）在深圳举办，众多展商携前沿产品亮相 [5][15] 各目录总结 股票组合及其变化 本周重点推荐及推荐组 - 芯片原产地认定规则下，部分美国流片半导体产品或因关税涨价，美系IDM厂商受冲击大，建议关注模拟芯片板块圣邦股份、思瑞浦等公司 [4][14] - CITE 2025吸引1000多家展商，聚焦智能终端等前沿领域，博士眼镜、TCL华星光电等展示多款产品 [5][15] - 给出重点关注公司盈利预测及投资评级，如圣邦股份、纳芯微等 [8][16] 海外龙头一览 - 4月7 - 11日当周海外龙头有涨有跌，博通领涨涨幅17.78%，稳懋领跌跌幅 -23.04% [17] - 介绍海外龙头估值水平及周涨幅，可用费城半导体指数观察海外半导体行业，该指数近两周先降后升趋稳，近两年波动较大 [18][19] 周度行情分析及展望 周涨幅排行 - 跨行业比较，4月7 - 11日当周申万一级行业整体下跌，电子行业下跌 -3.31%位列第14，电子行业市盈率52.63 [21] - 电子行业细分板块多数下跌，半导体设备、模拟芯片设计、半导体材料板块小幅上涨，模拟芯片设计、数字芯片设计、LED板块估值前三 [25] - 4月7 - 11日当周重点关注公司周涨幅前十中模拟IC占4席，圣邦股份、纳芯微、普源精电包揽前三 [29] 行业重点公司估值水平和盈利预测 - 给出行业重点关注公司估值水平及盈利预测，涉及Chiplet、EDA、LED等多个分类公司 [33][34] 行业高频数据 台湾电子行业指数跟踪 - 近两周台湾半导体等行业指数先缓慢下跌后回升，近两年各细分板块指数波动，2023 - 2025年走势不同 [37][38] - 中国台湾IC各板块产值同比增速自2021年下降，2023Q2反弹，2024年需求回升 [46] 电子行业主要产品指数跟踪 - 存储芯片价格波动，NAND价格2025年3月31日为2.78美元，DRAM价格2025年4月11日为1.85美元 [48] - 全球半导体销售额自2024年4月触底攀升，2025年1月当月销售额565.2亿美元，同比增长17.90%，中国销售额占比27.51% [50] - 面板价格稳定，液晶电视面板32寸价格略有回升，液晶显示器面板21.5寸价格有变化 [53] - 2025年2月国内手机出货量同比上升32.5%，2024年全球智能手机出货量同比增长5.04% [55] - 无线耳机2023年以来复苏，2024年出口量同比多数为正，累计出口量同比稳定增长 [58] - 中国智能手表2024年反弹，各季度累计产量同比增长，生成式AI结合有望开辟新增长途径 [61] - 2024年Q4全球PC出货量同比上涨1.62%，2025年有望因AI和换机潮恢复增长 [63] - 新能源车销量增长强劲，2024年全年销售1286.59万辆，同比增长35.50%，2025年2月销量同比增长87.06% [65] 近期新股 弘景光电（301479.SZ） - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业，主营光学镜头及摄像模组，产品用于智能座舱、智能驾驶等领域 [69] - 公司掌握多项核心技术，有高水平图像评测实验室，经历初创、成长、快速发展阶段，产品不断拓展并进军欧美市场 [70]