报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评：上证综指数和深成指数，上证50ETF和沪深300及创业板均小幅上涨 [2] - 金融期权波动性分析：金融期权隐含波动率小幅下降 [2] - 金融期权策略与建议：ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略、垂直价差组合策略；股指期权适合构建偏中性双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3238.23，涨0.45%，成交额5808亿元 [3] - 深证成指收盘价9834.44，涨0.82%，成交额7679亿元 [3] - 上证50收盘价2619.58，涨0.27%，成交额912亿元 [3] - 沪深300收盘价3750.52，涨0.41%，成交额3185亿元 [3] - 中证500收盘价5581.32，涨0.67%，成交额2277亿元 [3] - 中证1000收盘价5862.19，涨1.34%，成交额2882亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.677，涨0.19%，成交量1105.87万份，成交额29.51亿元 [4] - 上证300ETF收盘价3.840，涨0.29%，成交量861.98万份，成交额32.99亿元 [4] - 上证500ETF收盘价5.573，涨0.69%，成交量222.07万份，成交额12.36亿元 [4] - 华夏科创50ETF收盘价1.061，涨1.82%，成交量4766.36万份，成交额50.35亿元 [4] - 易方达科创50ETF收盘价1.035，涨1.97%，成交量1046.21万份，成交额10.77亿元 [4] - 深证300ETF收盘价3.872，涨0.55%，成交量178.75万份，成交额6.90亿元 [4] - 深证500ETF收盘价2.224，涨0.59%，成交量66.21万份，成交额1.47亿元 [4] - 深证100ETF收盘价2.578，涨0.86%，成交量33.16万份，成交额0.85亿元 [4] - 创业板ETF收盘价1.892，涨1.56%，成交量1860.53万份，成交额34.92亿元 [4] 期权因子—量仓PCR - 各期权品种成交量、持仓量及量仓PCR有不同变化 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 各期权品种有对应的压力点和支撑点 [7] 期权因子—隐含波动率 - 各期权品种平值隐波率、加权隐波率等有不同数值及变化 [9] 策略与建议 金融股板块（上证50ETF、上证50） - 标的行情分析：上证50ETF近月下方有支撑震荡上行，上周高位盘整后企稳回升 [12] - 期权因子研究：隐含波动率回调，持仓量PCR显示弱势偏空头，压力位2.75，支撑位2.65 [12] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率、现货多头备兑策略 [12] 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300） - 标的行情分析：上证300ETF恐慌杀跌后企稳回升 [12] - 期权因子研究：隐含波动率回调，持仓量PCR显示弱势偏空头，压力位4.00，支撑位3.70 [12] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市价差组合、做空波动率、现货多头备兑策略 [12] 大中型股板块（深证100ETF） - 标的行情分析：深证100ETF恐慌下跌后企稳，上方有压力下方有支撑 [13] - 期权因子研究：隐含波动率回调，持仓量PCR在[0.8,1.00]区间，压力位2.75 [13] - 期权策略建议：构建做空波动率、现货多头备兑策略 [13] 中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000） - 标的行情分析：上证500ETF大跌后小幅回升，上方有压力下方有支撑；中证1000指数大幅下挫后企稳回升 [13][14] - 期权因子研究：隐含波动率回调，上证500ETF持仓量PCR回升至[0.80,1.00]区间，中证1000持仓量PCR维持在0.7以下，上证500ETF压力位6.00，支撑位5.25，中证1000压力位6600，支撑位5200 [13][14] - 期权策略建议：构建看跌期权熊市组合、卖出偏空头认购+认沽期权组合、现货多头备兑策略；中证1000构建做空波动率策略 [13][14] 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF） - 标的行情分析：创业板ETF恐慌杀跌后企稳，上方有压力 [14] - 期权因子研究：隐含波动率回调，持仓量PCR显示空头压力，压力位2.15 [14] - 期权策略建议：构建熊市价差组合、卖出偏空头认购+认沽期权组合、现货多头备兑策略 [14]