报告行业投资评级 - 超配 [1] 报告的核心观点 - 中长期资金入市推动市场信心重拾，关注一季报业务增长带来的非银金融行业配置机遇 [4] 根据相关目录分别进行总结 周行情回顾 - 上周宽基指数中，上证指数下跌3.1%，深证成指下跌5.1%，沪深300下跌2.9%，创业板指数下跌6.7%；行业指数中，非银金融(申万)下跌5.2%，证券Ⅱ(申万)下跌5.4%，保险Ⅱ(申万)下跌4.7%，多元金融(申万)下跌5.5% [10] 市场数据跟踪 - 经纪方面，上周市场股基日均成交额19722亿元，环比增长41.9%；上证所日均换手率1.4%，深交所日均换手率3.3% [19] - 信用方面，两融余额1.81万亿元，环比降低4.9%，其中融资余额1.8万亿元，环比降低5%；融券余额110亿元，环比降低1.2%；股票质押市值2.59万亿元，环比降低5% [19] 行业新闻 - 2025年4月8日，金融监管总局发布《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，上调权益资产配置比例上限、提高投资创业投资基金的集中度比例、放宽税延养老比例监管要求 [34] - 2025年4月11日，金融监管总局就《信托公司管理办法（修订征求意见稿）》公开征求意见，聚焦主责主业、强化公司治理、加强风险防控、强化信托监管要求 [34] - 2025年4月11日，金融监管总局印发《关于促进金融资产管理公司高质量发展 提升监管质效的指导意见》，提出十六条意见措施，明确发展与监管工作的指导思想和基本原则 [34] - 2025年4月11日，金融监管总局发布《保险集团并表监督管理办法》，压实保险集团并表管理主体责任，加强并表管理内部治理约束，强化全面风险管理、内部交易管理、资产负债联动管理 [34]