报告核心观点 - 本周产业聚焦半导体芯片、大模型和机器人，谷歌、OpenAI、特斯拉、英伟达等公司有重要进展，同时上周稳定资本市场政策密集出台，4月建议关注商品、端侧AI、AI算力、机器人、芯片半导体等赛道，中长期关注新科技、国产替代、“双碳”等周期下的产业趋势 [2][5] 核心关注与投资建议 本周重要事项前瞻 - 未提及具体内容 [8] 市场交易热点 - 上周A股涨跌幅居前的重要主题指数为乳业、生物育种、反关税 [10] 主题与产业趋势变化 - TPU：谷歌于4月9日推出第七代TPU加速器“Ironwood”，单芯片峰值算力达4,614 TFLOPs，性能较前代提升约10倍，可满足Gemini 2.5等AI模型计算需求，其出现推动AI进入“推理时代” [14][20][27] - OpenAI：计划下周发布GPT - 4.1系列、o3系列等多款AI模型，GPT - 4.1是多模态模型，能力全面升级，GPT - o3系列推理能力强，GPT - 4.5已通过图灵测试，这些为GPT - 5推出奠定基础 [28][32][43] - 特斯拉：4月10日透露即将投产首批Optimus人形机器人，招聘约80个相关职位，目标今年生产约5,000台，2025 - 2027年产能逐步提升，Optimus应用场景广泛但规模化生产有挑战 [43][45][46] - 英伟达：4月12日推出超大型AI模型Llama - 3.1 - Nemotron - Ultra - 253B - v1，解决计算成本等平衡问题，参数规模与处理能力强，架构优化，具备适应性与灵活性，推动AI行业发展 [47][48][64] 投资建议 - 短期：4月关注商品（有色、化工）、端侧AI、AI算力、机器人、芯片半导体赛道，各赛道在产业、政策、估值方面有积极表现 [65][66][68] - 中长期：以周期为轴，供需为锚，关注新科技、国产替代、“双碳”周期下产业趋势及电动智能汽车渗透率增加 [73] 政策端 多项政策助力资本市场稳定发展 - 4月8 - 9日稳定资本市场政策密集出台，央行、中央汇金、金融监管总局等多部门参与，涉及增持ETF、上调险资权益投资比例等，146家上市公司披露回购计划 [74][75][77] 4.7 - 4.13重要政策梳理 - 涵盖重要会议、总量政策、中美关系、营商环境等多方面政策，如李强总理召开座谈会、上海出台信贷政策指引等 [78] 全球观察 全球股市行业表现 - 上周全球股市跌多涨少，日常消费、工业和材料行业表现较好，不同地区股市各行业表现有差异 [3][80][81] 全球强势股与异动股简析 - 未提及具体内容 [7] 重要资讯速递 国内重要资讯与产业政策 - 4月12日起中国对原产美国进口商品加征关税税率由84%提高至125%，以反击美国提高“对等关税” [5] 国外重要资讯与产业政策 - 4月10日美联储称通胀率略高，经济前景不确定性增加 [5] 全球重点科技公司跟踪 - 未提及具体内容 [7]