报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[3] 报告的核心观点 - 电池安全新国标升级有望提升固态电池需求，加速其产业化进程，带动锂电材料体系升级 [9] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 工业和信息化部组织制定的强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031 - 2025）获批发布，2026 年 7 月 1 日起实施 [1] 投资要点 - 新国标安全要求升级，在热扩散、底部撞击、快充循环后安全三大方面新增或重要修订，过放电、加热、挤压测试等方面一般性修改 [2] - 热扩散测试要求“不起火、不爆炸”，增加内部加热测试，技术要求提高 [2] - 新增底部撞击测试，考查电池底部受撞击后的防护能力 [2] - 新增快充循环后安全测试，考查动力电池长期快充循环后的安全性 [2] 实施时间 - 新申请型式批准的车型，新国标 2026 年 7 月 1 日实施；已获型式批准的车型，2027 年 7 月 1 日实施 [3] 固态电池优势及发展 - 固态电池安全性能高，工作温度范围宽，耐热性好，固态电解质耐高温、不可燃、绝缘性好，能满足新国标标准 [3] - 新国标安全标准升级提升固态电池需求迫切性，加速其产业化进程 [3] - 当前固态电池从实验室研发过渡到工厂试点阶段，搭载车型发布频繁，预计 2026 年开始量产 [3] 政策支持 - 2025 年 3 月工信部发布工作要点，首次将全固态电池纳入新产业标准建设核心，建立健全标准体系 [9] 投资建议 - 关注氧化物及硫化物路线布局完善、研发进展领先的电池、电解质厂商，以及具备固态电解质关键原材料生产能力的上游企业 [9] - 关注高镍正极及硅基负极环节布局领先的正负极材料个股 [9]