根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：封板率 - 构建思路：衡量涨停股票的稳定性，反映市场情绪强弱[17] - 具体构建过程： $封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 统计上市满3个月的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[17] 2. 因子名称：连板率 - 构建思路：捕捉连续涨停股票的持续性，反映市场投机热度[17] - 具体构建过程： $连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 基于前一日涨停股票中今日继续涨停的比例[17] 3. 因子名称：大宗交易折价率 - 构建思路：通过大宗交易价格偏离度监测大资金动向[26] - 具体构建过程： $折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$ 计算所有大宗交易成交价相对于市价的加权偏离程度[26] 4. 因子名称：股指期货年化贴水率 - 构建思路：量化期货市场对现货指数的预期偏差[28] - 具体构建过程： $年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$ 对上证50、沪深300、中证500、中证1000主力合约分别计算[28] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日取值：68%（较前日下降0%）[17] - 近一月分位数：未披露 2. 连板率因子 - 当日取值：25%（较前日提升7%）[17] - 近一月分位数：未披露 3. 大宗交易折价率因子 - 当日取值：3.13%[26] - 近半年均值：5.39%[26] 4. 股指期货年化贴水率因子 - 上证50：8.42%（近一年16%分位）[28] - 沪深300：12.64%（近一年11%分位）[28] - 中证500：37.04%（近一年1%分位）[28] - 中证1000：23.15%（近一年8%分位）[28] 模型评价 （注：报告中未涉及具体模型评价内容）