报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 计算机行业处于变革期，国产替代、自主可控诉求增强，特朗普关税政策对基本面影响小，国产替代/自主可控板块有望受益，下游应用落地有投资机会，看好本轮AI落地行情 [1][59] - 传媒行业建议跟踪关注AI应用落地情况，看好2025AI应用落地 [2][64] - 电子行业英伟达发布新产品，AI智能眼镜新机二季度有望陆续发布，销量有望持续突破 [3][70] - 通信行业最新关税政策有助于光模块等板块估值修复，建议关注错杀超跌板块，AI发展带动算力需求增长，相关产业链有望受益 [4][74] 根据相关目录分别进行总结 1. AI应用月度数据跟踪 1.1 全球市场AI应用情况 - 2025年3月全球AI APP月活量排名前三为ChatGPT、DeepSeek、豆包，月活量Top20中有9款来自国内开发者 [10] - 2025年3月全球AI APP月活量增速最快的应用为Polish、Chatbot AI、PixVerse，分别增长9860.36%、1610.01%、617.62% [12] - 2025年3月全球AI APP下载量排名前三为deepseek、ChatGPT、豆包，Remini下载量排名较高 [14] - 2025年3月全球AI APP收入排名前三为ChatGPT、FaceApp、Facetune [16] 1.2 国内市场AI应用情况 - 2025年3月国内APP月活量排名前三为deepseek、豆包、美图秀秀，月活量Top20的AI APP多来自互联网大厂或AI创业公司 [18] - 2025年3月国内下载量最高的应用为deepseek、豆包、腾讯元宝，下载量超过千万次的APP共有4个 [22] 1.3 出海市场AI应用情况 - 2025年3月出海类AI APP月活量排名前三为Talkie、VivaCut、Filmora [23] - 2025年3月出海类AI APP下载量排名前三为PixVerse、Filmora、Cici AI [25] - 截至4月15日01：00，近一个月“ai应用”搜索结果TOP3 APP排名中，DeepSeek、MJ中文极速版、夸克、豆包、Kimi排名整体较靠前 [26] - 截至4月15日01：00，新进AI应用55个，无应用排名进入过TOP10；排名上升AI应用263个，其中排名进入过TOP10的应用17个，多为工具类及摄像与录影类应用 [32] 2. 相关公司公告及行业新闻 2.1 海外大模型及AI应用进展 - 谷歌推出推理模型Gemini 2.5 Pro，已向Gemini Advanced订阅用户开放，将登陆谷歌模型商店Vertex AI并公开定价 [34][35] - OpenAI在GPT - 4o模型中集成原生图像生成功能 [36] - Meta发布AI新模型系列Llama 4，Llama 4 Behemoth是其迄今为止最强大的模型 [37] - OpenAI发布ChatGPT新功能，支持参考过去所有对话内容，首批向ChatGPT Plus和Pro用户推出 [38] 2.2 国内AI行业动态及重点公司新闻 2.2.1 国内二级市场行情回顾 - 2025年3月16日至4月15日，计算机行业指数下跌17.0%，AI 50指数下跌16.2%，计算机板块涨幅前五为国能日新等，跌幅前五为汇金科技等 [39] - 2025年3月16日至4月15日，传媒行业指数下跌11.45%，传媒板块涨幅前五为果麦文化等，跌幅前五为ST中青宝等 [41] 2.2.2 国内AI相关公司新闻与公告 - 腾讯混元开源5个3D生成模型，包括Turbo系列、多视图版本、轻量级mini系列 [45] - 可灵接入DeepSeek - R1助力AI视频创作 [46] - 腾讯混元推出自研深度思考模型混元T1正式版，推理能力强 [47] - DeepSeek - V3模型更新，推理、前端开发、中文写作、中文搜索能力全面进阶 [48] - 百度推出免费的Genspark超级智能体，能自主思考、规划并调用工具 [49][50] - 豆包AI生图功能升级，多项能力提升 [51] - 李飞飞团队报告显示AI在基准测试中表现提升，商业应用加速 [52] - 天津中小学将全面推行AI教育，2025秋季学期正式实施 [53] - 三星陪伴机器人Ballie将搭载Gemini，今夏面市 [54] - 字节开源新生图模型UNO，统一生图任务处理，多主体融合效果SOTA [55] - 字节跳动豆包团队发布新推理模型Seed - Thinking - v1.5技术报告，表现惊艳 [56] - 多家公司发布公告，包括汤姆猫AI机器人相关进展、巨人网络员工持股计划展期等 [57] 3. 投资建议 计算机行业 - 国产替代/自主可控板块有望受益，下游应用落地有投资机会，看好硬件环节/C端产品化落地快的公司，以及AI与办公、炒股软件结合，B端推荐金融/医疗/教育/先进制造业 [59][62] - 投资遵循产业趋势和技术政策催化驱动，行情进入第二阶段，下半年走向第三阶段，看好本轮AI落地行情，建议关注科大讯飞等 [63] 传媒互联网 - 继续跟踪关注AI应用落地情况，看好2025AI应用落地，建议关注“Chat”类产品及相关标的，关注AI生成视频进展 [2][64] 海外 - 关税贸易摩擦至暗时刻已过，回调后海外中国资产选择逻辑为跟随政策边际变化和跌出深度价值的赛道或个股 [65][66] 传媒 - 关注因关税错杀标的，看好2025游戏、院线板块基本面表现，关注文化传媒赛道机会 [68] - 关注并购重组主线，分众传媒收购新潮传媒公告落地 [69] 电子 - 英伟达发布新产品，AI智能眼镜新机二季度有望陆续发布，销量有望持续突破 [3][70] 通信行业 - 最新关税政策有助于光模块等板块估值修复，关注错杀超跌板块，如服务器、IDC、液冷板块、运营商 [4][74] - 北美科技巨头加速布局芯片自研，云厂商资本开支持续增长，带动算力服务器需求旺盛，建议关注英伟达服务器代工厂商工业富联 [74][75] - 国内IDC产业链迎来发展期，相关供应商有望受益 [77] - 液冷是下一代服务器主流散热技术，市场空间广阔，国内厂商成长空间大 [81] - 三大运营商全面加码算力投资，有望带来业绩增长和估值提升，大型公有云厂商将增收增利 [82]