报告行业投资评级 - 超配（维持） [1] 报告的核心观点 - 近期国际贸易摩擦增加外部不确定性，凸显我国科技自立自强紧迫性，将加速国产替代进程，信创产业或迎来发展新机遇，建议关注国内在基础硬件、基础软件、应用软件等领域有竞争优势的公司 [5][29][30] 根据相关目录分别进行总结 计算机行业行情回顾 - 申万计算机板块近2周（2025/4/7 - 2025/4/17）累计下跌6.70%，跑输沪深300指数4.39个百分点，在31个申万一级行业中排第28名；4月累计下跌8.21%，跑输沪深300指数5.25个百分点；今年累计下跌1.22%，跑赢沪深300指数2.92个百分点 [5][13] - 近两周申万计算机板块涨幅前三公司为国能日新、创识科技和恒锋信息，涨幅分别为22.82%、15.81%和14.40%；跌幅前三为东方通、宏景科技和新晨科技，跌幅分别为47.81%、24.73%和19.68% [17] 板块估值情况 - 截至2025年4月17日，SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为49.68倍，处于近5年71.10%分位、近10年57.30%分位 [5][22] 产业新闻 - 2024年全球乘用车激光雷达市场同比扩增68%，规模达6.92亿美元，中国品牌占92%份额，RoboSense速腾聚创、禾赛科技、华为市场份额分别为26%、22.77%、21.09% [25] - 字节跳动4月17日开放最新思考模型Seed - Thinking - v1.5供用户体验，单位推理成本比DeepSeek R1降低50% [5][25] - 河南计划到2027年全省算力规模超120EFlops，智算、超算等高性能算力占比超80% [5][25] - 首个云超算国标GB/T45400 - 2025将于今年10月实施，由阿里云等牵头起草 [26] - OpenAI推出GPT - 4.1系列模型，GPT - 4.1是GPT - 4o升级版，成本降低26% [5][26] 公司公告 - 4月16日城地香江子公司中标珑腾凉山州AI数据中心项目（一期），中标金额59540.96万元 [26] - 4月16日德赛西威拟3亿 - 6亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划，获银行不超5.4亿元贷款承诺 [27] - 4月11日杰创智能预计2025年一季度净利润1200万元 - 1700万元，同比增长790.54% - 1161.6% [27] - 4月11日纳思达2024年营收264.15亿元，同比增长9.78%，净利润7.49亿元，同比扭亏为盈 [27] - 4月10日东华软件2024年营业总收入133.23亿元，同比增长15.61%，净利润4.997亿元，同比增长13.98%，拟每10股派现0.5元 [28] - 4月8日中科曙光2025年一季度营业总收入25.86亿元，同比增长4.34%，净利润1.85亿元，同比增长29.53% [28] 本周观点 - 建议关注广电运通、神州数码、浪潮信息、税友股份、软通动力等公司 [30][31]