报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指均窄幅震荡整理，股市全市场成交额9492亿元，较上日缩量812亿元，成交量能持续走弱，市场观望情绪较浓，投资者追高意愿不强 [3] - 股市多空核心逻辑分别是政策加码预期以及对外部风险担忧，多空因素交织下投资者风险偏好偏谨慎 [3] - 股指反弹至4月初跳空缺口位置，考虑到宏观经济指标表现尚可，短期内政策加码可能性不高，股指继续上行动能不足 [3] - 未来若外部风险升级或宏观经济指标走弱，内部政策面利好预期将升温，这是股指底部支撑的主要逻辑 [3] - 短期内股指上有压力，下有支撑，预计短期内震荡筑底，考虑到短期内上行空间不大，期权方面可布局牛市价差或者比例价差看多 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年04月18日，50ETF涨0.07%，收于2.720；300ETF（上交所）涨0.26%，收于3.873；300ETF（深交所）涨0.23%，收于3.903；沪深300指数涨0.01%，收于3772.52；中证1000指数跌0.13%，收于5831.69；500ETF（上交所）涨0.04%，收于5.550；500ETF（深交所）跌0.05%，收于2.217；创业板ETF涨0.27%，收于1.878；深证100ETF涨0.20%，收于2.568；上证50指数跌0.08%，收于2657.64；科创50ETF跌0.66%，收于1.06；易方达科创50ETF跌0.67%，收于1.03 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为85.29，上一交易日为80.50；持仓量PCR为78.69，上一交易日为77.92等 [6] - 各期权2025年05月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2025年05月平值期权隐含波动率为12.95%，标的30交易日历史波动率为21.99%等 [7][8] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][21][24][27][40][55][69][83][94][107][121][128]