根据提供的研报内容，以下是关于量化模型和因子的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：行业拥挤度因子 - 因子构建思路：通过计算行业指数最近一周价格和成交金额变动的马氏距离，衡量行业的交易拥挤程度[17] - 因子具体构建过程： 1. 使用行业指数价格和成交金额的变动数据 2. 计算价格与成交金额变动的马氏距离，公式为： $D = \sqrt{(x - \mu)^T \Sigma^{-1} (x - \mu)}$ 其中，(x)为价格和成交金额的变动向量，(\mu)为均值向量，(\Sigma)为协方差矩阵 3. 将结果划分为四个象限，第1象限为价量齐升，第3象限为价量齐跌 4. 椭圆之外的行业表示价格与成交金额偏离度置信水平超过99%，即显著拥挤的行业[17] - 因子评价：该因子能够有效识别短期交易过热或过冷的行业，但需结合其他指标综合判断 因子的回测效果 1. 行业拥挤度因子 - 上周无行业出现交易拥挤[17] 其他量化相关数据 1. 宽基指数表现 - 上证综指近1周上涨1.19%，上证50上涨1.45%，创业板指下跌0.64%，科创50下跌0.31%[9] - 今年以来中证2000上涨0.45%，科创50上涨1.99%[9] 2. 行业指数表现 - 上周银行上涨4.04%，房地产上涨3.40%，国防军工下跌2.55%，农林牧渔下跌2.15%[13] - 今年以来有色金属上涨5.89%，银行上涨3.51%[13] 3. 估值分位数 - 钢铁PE分位数99%，建筑材料97%，房地产93%[14] - 公用事业PE分位数7%，食品饮料11%，农林牧渔12%[14] 注：研报中未提及具体的量化模型，仅包含行业拥挤度因子的构建方法和市场表现数据[17][9][13][14]