报告行业投资评级 - 推荐（维持）[3] 报告的核心观点 - 在贸易摩擦持续升级、市场存在较大不确定性的情况下，AI 产业加速趋势不可逆，自主可控重要性不断提升，建议关注产业链相关标的[1] 根据相关目录分别进行总结 MCP 协议发酵，海内外多个大模型发布重要更新，AI 产业加速 MCP 协议加速普及和落地，推动工具平权及加速 Agent 最后一公里 - MCP 是 2024 年 11 月 Anthropic 推出的开放协议，为大语言模型与外部数据源和工具提供统一通信接口，可类比为"AI 应用的 USB - C 接口"[9] - MCP 遵循客户端 - 服务器架构，包括 MCP 主机、客户端、服务器、本地数据源和远程服务[11] - 与传统 API 相比，MCP 可简化 AI 集成，降低开发门槛，解决多协议适配和高开发成本问题[14] - 海内外模型、云及应用厂商相继宣布接入 MCP 协议，阿里云百炼和腾讯云推出相关服务支持 MCP 协议[15] - MCP 助力推动工具平权及加速 Agent 最后一公里，实现工具使用平权化，降低 Agent 开发门槛，提升部署效率[20] - 建议关注掌握 B 端数据出口和场景入口的公司，如星环科技、泛微网络等[21] 多个海内外大模型发布重要更新，AI 推理应用加速 - 4 月 16 日微信上线 AI 助手"元宝"，搭载双模引擎，可实现多种功能，有望从 AI 聊天助手跃迁为 AI Agent[22] - 4 月 15 日快手可灵 AI 发布 2.0 模型，在多维度性能显著提升，商业化进程加速，全球用户规模突破 2200 万[25] - 4 月 17 日火山引擎发布豆包 1.5·深度思考模型等，达到全球第一梯队水平，豆包大模型日均 tokens 调用量达十万亿级[29][35] - 4 月 17 日 OpenAI 发布 o4 - mini 和满血版 o3，推理功能进一步完善，具备调用外部工具和多模态推理能力[37] - 推荐卡位优质场景的细分龙头，如金山办公、用友网络等[42] 中美贸易摩擦升级，自主可控不可逆 - 英伟达 4 月 16 日公告，美国政府要求其向中国等出口 H20 集成电路需获许可且许可要求无限期生效，预计计提最高约 55 亿美元减值损失[43] - 贸易摩擦升级使进口海外先进制程芯片存在不确定性，国产算力替代为不可逆趋势，寒武纪、海光信息产品进入规模应用阶段，华为云发布 CloudMatrix 384 超节点[44] - 建议重点关注海光信息、寒武纪等自主可控相关公司[47] 市场表现回顾 - 2025 年 4 月第 3 周，计算机板块下跌 0.84%，涨幅最大的个股为创识科技、美登科技等[48] - 给出周涨跌排行和重点公司盈利预测数据[49] 重点公告回顾 - 国投智能高管团队计划增持公司股份，金额不低于 300 万元[50] - 宏景科技签署 2.35 亿元算力组网集成服务合同[50] - 广电运通拟无偿划转股权[50] - 和达科技拟回购股份，资金总额 2000 - 4000 万元[50] 重点新闻回顾 - 火山引擎发布豆包 1.5 深度思考模型，推理成本降低 50%，文生图模型升级，豆包大模型日均 tokens 使用量达 12.7 万亿[51] - 河南省印发数据要素市场培育行动方案，目标到 2027 年全省算力规模超 120EFlops[51] - 天津市公开征求人工智能创新发展三年行动方案意见，目标到 2027 年攻克关键核心技术等[52] 往期报告回顾 - 列出公司篇和行业篇往期报告标题及发布时间[53]