报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为强于大市（维持），预计6个月内，行业指数表现强于市场表现5%以上 [1][23] 报告的核心观点 - 计算机行业作为新质生产力重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，未来有望迎来业绩和估值双重提升，坚定看好其投资机会 [3][19] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻及简评 - OpenAI于4月17日发布o3和o4 - mini，火山引擎发布豆包1.5·深度思考模型等新品，新模型解题思路在思维链CoT基础上，更重视原生Agent能力和多模态推理能力，当前Agent在企业端落地进度靠前，AI应用建议关注OA/ERP/编程/办公等领域 [3][5] - o3和o4 - mini是OpenAI最智能模型，实现图像深度思考和Agent能力，还开源Codex CLI推动AI编程生态开放 [6] - 豆包1.5·深度思考模型在专业领域推理达全球第一梯队水平，增加视觉理解能力；文生图模型3.0排名全球第一梯队，视觉理解模型视觉定位能力更强；面向Agent服务和大规模推理发布相关产品 [7] - 4月17日消息，央行等六部门联合印发《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》，为金融数据跨境行为设规范，明确数据出境情形和可跨境流动数据项清单，要求保障数据安全，预计给金融IT领域带来业务增长机会 [3][10] 重点公司公告 - 启明星辰、创业慧康等公司发布2024年年度报告，诺瓦星云、海量数据等公司发布2024年年度报告及2025年第一季度报告，报告包含各公司营业总收入、归母净利润及同比变化等数据 [3][13] 一周行情回顾 - 本周计算机行业指数下跌0.84%，沪深300指数上涨0.59%，计算机行业指数跑输1.43pct；年初至本周最后一个交易日，计算机行业指数累计下跌1.10%，沪深300指数累计下跌4.13%，计算机行业指数累计跑赢3.03pct [14] - 截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为50.8倍；360只A股成分股中，152只股价上涨，6只持平，1只持续停牌，201只下跌 [16] - 本周涨幅前10位个股有创识科技、美登科技等，跌幅前10位个股有东方通、宏景科技等 [17] 投资建议 - 信创板块推荐海光信息、龙芯中科等，建议关注中国软件、中国长城等 [19] - 华为产业链板块推荐神州数码，建议关注软通动力、拓维信息等 [19] - AI板块强烈推荐中科创达、盛视科技等，推荐浪潮信息、紫光股份等，建议关注寒武纪、景嘉微等 [19] - 低空经济板块推荐道通科技，建议关注万丰奥威、莱斯信息等 [19] - 金融IT板块强烈推荐恒生电子，推荐同花顺、顶点软件等，建议关注京北方、神州信息等 [19]