根据提供的金融工程日报内容，总结如下： 量化因子与构建方式 1. 封板率因子 - 构建思路：衡量涨停股票的封板强度[18] - 具体构建： $封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日最高价涨停且收盘仍涨停的比例[18] 2. 连板率因子 - 构建思路：反映涨停股票的连续性[18] - 具体构建： $连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$ 通过追踪前一日涨停股票在当日的持续涨停情况[18] 3. 大宗交易折价率因子 - 构建思路：捕捉大资金交易行为的市场信号[27] - 具体构建： $折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$ 计算近半年日均折价率并与当日值对比[27] 4. 股指期货年化贴水率因子 - 构建思路：量化期货市场情绪与现货的偏离[29] - 具体构建： $年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$ 分别计算上证50、沪深300、中证500和中证1000主力合约的贴水率[29] 因子回测效果 1. 封板率因子 - 当日值：79%（较前日提升12%）[18] 2. 连板率因子 - 当日值：29%（较前日提升11%）[18] 3. 大宗交易折价率因子 - 近半年均值：5.35% - 当日值：6.78%[27] 4. 股指期货年化贴水率因子 - 中位数（近一年）： - 上证50：0.30% - 沪深300：1.74% - 中证500：7.25% - 中证1000：10.93% - 当日值及分位点： - 上证50：5.04%（26%分位） - 沪深300：8.53%（20%分位） - 中证500：15.79%（10%分位） - 中证1000：19.18%（14%分位）[29] 注：报告中未提及量化模型的具体构建，仅包含市场监测类因子的定义与实时数据展示[18][27][29]