报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市短评上证综指数逐渐回暖上升，大盘蓝筹股偏强震荡，中小盘股和创业板股偏弱盘整；金融期权隐含波动率逐渐下降至历史均值偏下水平波动；对于ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略和垂直价差组合策略，对于股指期权适合构建偏中性双卖策略和期权合成期货多头或空头与期货空头或多头做套利策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3299.76，涨0.25%，成交额4527亿元；深证成指收盘价9870.05，跌0.36%，成交额6373亿元；上证50收盘价2656.54，涨0.14%，成交额630亿元；沪深300收盘价3783.95，跌0.02%，成交额2102亿元；中证500收盘价5624.21，跌0.32%，成交额1645亿元；中证1000收盘价5949.31，跌0.06%，成交额2468亿元 [3] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.716，涨0.18%，成交量610.67万份，成交额16.60亿元；上证300ETF收盘价3.878，涨0.08%，成交量752.04万份，成交额29.19亿元等多个ETF相关数据 [4] 期权因子—量仓PCR - 上证50ETF成交量78.89万张，持仓量152.26万张，成交量PCR为0.81，持仓量PCR为0.82；上证300ETF成交量69.50万张，持仓量129.70万张等多个期权品种量仓PCR数据 [5] 期权因子—压力点和支撑点 - 上证50ETF压力点2.70，支撑点2.70；上证300ETF压力点3.90，支撑点3.70等多个期权品种压力点和支撑点数据 [7] 期权因子—隐含波动率 - 上证50ETF平值隐波率14.10%，加权隐波率15.06%；上证300ETF平值隐波率13.67%，加权隐波率16.29%等多个期权品种隐含波动率数据 [10] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块，各板块选择部分品种给出期权策略与建议，每个期权品种按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [12] 各板块分析及策略建议 - 金融股板块（上证50ETF、上证50）：上证50ETF下方有支撑温和上涨，期权隐含波动率均值附近波动，持仓量PCR上升，压力位2.70，支撑位2.65；策略有构建做空波动率策略、现货多头备兑策略 [13] - 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300）：上证300ETF区间盘整，期权隐含波动率均值附近波动，持仓量PCR上升，压力位4.00，支撑位3.70；策略有构建做空波动率组合策略、现货多头备兑策略 [14] - 大中型股板块（深证100ETF）：深证100ETF弱势盘整，期权隐含波动率历史均值偏下波动，持仓量PCR上升，压力位3.10，支撑位2.40；策略有构建做空波动率组合策略、现货多头备兑策略 [15] - 中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000）：上证500ETF空头压力线下弱势盘整，期权隐含波动率均值附近波动，持仓量PCR上升，压力位5.75，支撑位5.50；中证1000指数震荡偏弱，期权隐含波动率均值偏下波动，持仓量PCR报收于0.70以下，压力位6000，支撑位5800；策略有构建卖出偏空头组合策略、做空波动率策略、现货多头备兑策略 [15][16] - 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF）：创业板ETF区间弱势盘整，期权隐含波动率历史较高水平波动，持仓量PCR报收于0.62，压力位2.40，支撑位1.85；策略有构建熊市价差组合策略、卖出偏空头组合策略、现货多头备兑策略 [16]